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锂电铜箔
- 产能:15.5万吨,2025年40%单吨净利润2.3千元,60%单吨净利润1-1.5千元。
- 预计2024年单吨价格上涨1000元(保守估计,实际更高),测算该部分利润达3.9亿元。
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电子电路
- 产能:4万吨,2025年RTF+HVLP出货占比10%,预计2026年至少20%+。
- 预测2026年RTF+HVLP出货量10400吨(含生益、松下、台光),单吨价格上涨1000元;普通铜箔价格上涨3000元/吨,整体利润6.55亿元。
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载体铜箔
- 目前在CX供应链,未来受益CX存储扩产,假设产能释放1/4,预计利润1.5亿元。
整体利润合计:11.95亿元。
2026年内市值预测:360亿元,2027年预计整体利润17亿元,目标500亿元。
核心结论:
- 公司当前位置不利因素已消除,全面拥抱算力、存储时代。
- 本部高端铜箔HVLP3+4已开始放量,看好未来增长。
- 关键合作:左手NV(生益、台光),右手Google(松下)。