hcdx新强联定增获受理迎接双海新增长发行方案募资总额不超

发行方案：募资总额不超过15亿，用于6MW及以上大功率风电主轴承、偏航变桨轴承及零部件建设项目，发行不超过总股本30%。 强化双海战略，完善产品&区域布局◆建成后公司将新增年产1150台6MW及以上大功率风电主轴承、偏变轴承和250 台大型风塔法兰的产能。 ◆项目实施地位于江苏，完善公司区域布局，与洛阳生产基地形成 hcdx新强联：定增获受理，迎接双海新增长 发行方案：募资总额不超过15亿，用于6MW及以上大功率风电主轴承、偏航变桨轴承及零部件建设项目，发行不超过总股本30%。 强化双海战略，完善产品&区域布局◆建成后公司将新增年产1150台6MW及以上大功率风电主轴承、偏变轴承和250 台大型风塔法兰的产能。 ◆项目实施地位于江苏，完善公司区域布局，与洛阳生产基地形成区域互补，降低运输成本。 十五五年产值百亿可期 ◆双海大型化轴承供给还存在缺口，公司对产品需求很有信心。 ◆公司现有固定资产+在建超40亿，新项目投资额14亿，产能扩充超过35%。 ◆产能扩充后将进一步提升公司盈利能力和竞争力，稳固龙头优势地位。 ◆长期看，公司有望形成50+亿固定资产，对应年产值近100亿。 投资建议：◆公司26年排产约20000台，10000台主轴承+10000 台偏变。 主轴承同比增长翻倍以上，偏变排产同比+25%。 ◆预计26年有望实现利润13亿，当下PE仅14倍，作为零部件龙头属实低估，维持重点推荐看好。