春节研究成果大放送合集节后我们看好哪些方向

缺电

• 北美缺电主线强劲，美股、港股相关个股（如Howmet、潍柴动力）创新高。
• 重磅研究：
  • Excel数据库梳理北美环保要求，结论：燃气轮机最优，天然气内燃机问题不大，除加州、德州外市场落地难度低。
  • 燃气轮机、内燃机数据库。
• 核心品种：杰瑞、应流、万泽、潍柴、联德、中国动力、动力新科、博盈、隆达。

液冷

• 北美市场江森自控创新高，梳理滞涨冷水机组基本面。
• 重磅PPT：全球四大冷水机组公司年报梳理、2026年订单增速及AI预期、NVIDIA削减订单澄清。
• 核心品种：冰轮环境，估值对比显示年内40-50%空间。

半导体

• 海外存储品种（三星、海力士、美光、闪迪）强劲。
• 重磅PPT：广钢气体深度分析，通胀下大宗气市场空间，对比大宗气vs特种气商业模式，结论：广钢气体为A股半导体气体核心品种，远期市值900-1000亿。
• 其他核心品种：芯碁、精测、迈为、微导。

出海

• 美国关税变化利好中国，对华关税降低5-10pct（除10%对等关税及芬太尼关税）。
• 研究资料：25年年报总结及2026年订单前瞻。
• 核心品种：ST松发、中国动力、浙江鼎力、巨星科技、春风动力、隆鑫通用。

机器人

• 春晚顶流宇树科技受关注，港股机器人整体获正面反馈。
• 研究资料：从宇树王兴兴公开交流看春晚机器人进展。
• 核心品种：美湖、奥比、长盛、禾赛。