春节机器人闪耀看好Q1贝塔行情华创电新机器人闪耀

机器人闪耀，春晚带来的不仅是技术展示，#更是全民认知的提升。 春晚24个宇树机器人实现毫秒级同步、弹射空翻等全球顶尖动作，高动态自主交互，短短一年已经产生质变；春晚开播2小时后，京东机器人搜索量环比增长超300%，客服问询量增长500%，订单量增长150%，新增订单覆盖全国超100座城市（含小县城）。 港股机器人公司已经出现反弹，预 春节机器人闪耀，看好Q1贝塔行情【华创电新】 机器人闪耀，春晚带来的不仅是技术展示，#更是全民认知的提升。 春晚24个宇树机器人实现毫秒级同步、弹射空翻等全球顶尖动作，高动态自主交互，短短一年已经产生质变；春晚开播2小时后，京东机器人搜索量环比增长超300%，客服问询量增长500%，订单量增长150%，新增订单覆盖全国超100座城市（含小县城）。 港股机器人公司已经出现反弹，预计机器人板块热度将进一步延续。 特斯拉新一代机器人Optimus3预计一季度亮相，3月为板块重要催化，26年内确定性拿单或预期新进入T链的公司或有超额收益。 以及26年国产机器人主机厂也会密集上市，我们预计机器人板块有望迎来一季度beta行情。 核心组合: 卡位布局机器人【散热系统】，目前机器人散热是要解决的重中之重问题，核心关节、电池、芯片发热问题频出。 公司卡位布局T链核心客户，同时和国内众多机器人本体厂合作开发，单机价值量预计量产后6-8k+，2.5-3亿。 布局PTFE和PEEK，有望切入T链机器人为手部提供腱绳套管等PTFE部件及PEEK齿轮，公司具备PTFE全产业链与自主配方能力，技术优势显著，单机价值可达3000-5000元，机器人业务有望带来可观增量，预计今年利润8000万-1亿。 布局机器人训练中心和机器人核心零部件，Tesla正在建设大型机器人训练设施，进行学习、任务训练、迭代；兆丰同乐聚一同积极推进训练中心的建设，预计今年利润3亿。 布局机器人谐波减速器、电机、传感器等产品，送样国内外等人形和工业机器人头部客户，同时在火箭端供应龙头特种电机，预计26年业绩4亿+。 机器人布局公司计划切入谐波减速器领域，从柔轮开始。 主业产能供不应求，订单高增，公司第一大客户为T，在美欧都有工厂，预计26年业绩1亿。 已拿到T链丝杠定点（身体6-8根+手部丝杠），1-2个月内模组业务有望明确进展，测算单机价值量3-4万，百万台预期下净利率15%，对应机器人利润能达到25-26亿。