- 核心观点:特斯拉第三代人形机器人即将在2026年Q1发布,量产节奏明确,市场需关注特斯拉链的定点与供应链产能准备进展。
- 近期催化:
- 马斯克于2026年2月4日表示擎天柱人形机器人将是“有史以来最大的产品”和“第一台冯·诺依曼机”。
- 2月2日,特斯拉官方微博宣布第三代机器人将重新设计,通过观察人类行为学习技能,预计年产百万台。
- 国家背书:1月30日新闻联播提及“十四五”期间我国机器人产业实现跨越式发展,书记高度重视该产业发展。
- 1月29日特斯拉25Q4财报电话会确认2026年量产节奏明确。
- 春晚相关机器人本体合作增多:松延动力(1.29)、宇树科技(1.26)、银河通用(1.25)、魔法原子(1.23)、追觅科技(1.21)近期官宣合作。
- 风险提示:
- 人形机器人产业链进展不及预期。
- 特斯拉机器人进展不及预期。