芯原股份交流更新重视ASIC赛道扩容份额提升双击核心CSP及GPU客

1、确认新与腾讯落地加速卡、DPU，项目参与度高于字节，达到turnkey 级别。 3、确认MX回片且测试OK，年内后续量产进展需要跟踪。 4、确认字节存在晶圆加单，为总体需求量 芯原股份交流更新：重视ASIC赛道扩容&份额提升双击核心CSP及GPU客户跟踪： 1、确认新与腾讯落地加速卡、DPU，项目参与度高于字节，达到turnkey 级别。 2、确认阿里PPU大量上线三星，项目参与度略低于字节，利润可看200-300美金/颗。 3、确认MX回片且测试OK，年内后续量产进展需要跟踪。 4、确认字节存在晶圆加单，为总体需求量级加单，后续还需跟踪具体流片回片进展。 4、百度昆仑芯项目仍待观察确认。 5其他项目：字节VPU/DPU，理想2代智驾，VIVO ISP等均在线上量产。 核心强调：1、近期字节和阿里自研卡等相关国产算力催化繁多，认为需要重视ASIC 。 2、市场空间：不算中远期，只算明年，芯原面对的是阿里400-500亿，字节300-400亿，腾讯未知，百度未知，千亿以上市场，即便15%净利率也有150亿利润空间。 3、久期问题：ASIC角色会伴随国产算力市场壮大而长期存在，初期的项目经验和核心IP积累就是护城河。