市场表现与关键资讯
港股市场
- 整体表现：恒生指数涨1.76%，重返27000点上方，市场情绪回暖。
- AI应用板块：智谱大涨36.22%，MINIMAX-WP涨11.71%，汇量科技涨8.79%。智谱GLM-4.7-Flash模型下载量突破100万，Open Router平台匿名模型Pony Alpha引发关注。机构预计智谱2025–2027年营收高增长，规模效应与盈利确定性逐步显现。字节跳动推出Seedance2.0视频生成模型，引发业内讨论。
- 芯片与半导体股：澜起科技上市首日涨63.72%，兆易创新涨43%。澜起科技公开发售获707.3倍认购，国际配售获37.67倍认购。高盛报告指出，2026–2027年全球存储器市场或面临严重供应短缺，DRAM、NAND及HBM供需缺口显著扩大。
- 电力设备股：东方电气涨超14%，哈尔滨电气涨超9%。OpenAI将2033年前算力投资规模上调至250GW，预计2030年美国最高用电负荷或接近1000GW，可能导致缺电问题。建议关注燃气轮机、电网设备出口、固态变压器投资机会。
- 大金融股：中国平安涨超4%，中国太平、中国人寿涨超3%。金融监管总局修订发布《银行保险机构许可证管理办法》，自2026年6月1日起施行，坚持金融特许经营原则，优化许可证分类与管理。
- 黄金及贵金属股：万国黄金涨超8%，灵宝黄金、中国白银集团、大唐黄金等涨超4%。摩根大通表示，主要金属可能进入“盘整期”，但并非牛市结束，预计白银二季度率先反弹。
美股市场
- 整体表现：三大指数集体收高，纳斯达克指数上涨近1%，道琼斯指数微幅上扬并再度刷新历史高位，标普500指数上涨0.5%。
- 科技股表现：英伟达涨2.50%，微软涨3.11%，Meta涨2.38%，特斯拉涨1.51%，博通涨3.31%，AMD涨3.63%，甲骨文大涨9.64%；苹果跌1.17%，亚马逊跌0.76%，奈飞跌0.89%。
- 热门中概股：纳斯达克中国金龙指数微涨0.12%。阿里巴巴涨0.30%，百度涨0.71%，小马智行涨3.49%；蔚来汽车跌2.98%，小鹏汽车跌1.02%，哔哩哔哩跌2.41%。
- 市场观点：科技股远期市盈率从溢价转为折价，机构认为当前并非完全退出科技板块的时机。
日股市场
- 整体表现：自民党在众议院选举中获得历史性大胜，日经225指数收涨3.89%，东证指数收涨2.29%。政策执行力预期的提升吸引资金流入。
- 个股表现：古河电气工业股价大涨20.69%，公司上调业绩预期，上调期末股息预测。
- 半导体股：爱德万测试上涨11.52%，DISCO上涨9.77%，KOKUSAI上涨6.18%。
- 国防股：川崎重工股价暴涨17%，IHI及三菱重工等国防承包商亦涨超5%。
- 电信股：KDDI股价下跌9.22%，因旗下部门涉嫌虚构交易接受调查，推迟披露第三季度业绩。
重点新闻
- 全球宏观：美国将公布1月份非农就业报告，特朗普首席经济顾问哈塞特认为就业数据将小幅下降。日本首相高市早苗承诺避免发行债券筹集资金，寻求与中国构建稳定关系。爱泼斯坦余波撼动英国政坛，首相斯塔默的两位亲信辞职。比特币反弹乏力，美联储理事沃勒表示特朗普引发的加密货币热潮可能正在消退。上海国际能源交易中心和上海期货交易所调整部分期货合约的保证金要求。
- 行业资讯：谷歌母公司Alphabet计划通过美元债券发行筹集200亿美元，规模高于最初预计的150亿美元。OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼表示ChatGPT月度增长率已重新超过10%，公司正准备推出升级版聊天模型。马斯克表示SpaceX将优先开展月球相关项目而非火星项目，但仍怀有登陆火星的长期愿景。诺和诺德就Hims & Hers公司在美国市场销售的仿制司美格鲁肽产品侵犯专利提起诉讼。中国人社部等七部门对美团、淘宝闪购、滴滴等头部平台企业和快递企业开展用工行政指导。中国监管部门约谈阿里巴巴旗下的高德打车，要求强化合作网约车平台监督管理。中国国家主席习近平察看人工智能、机器人等科技创新成果展示，要求加快解决科技突出短板问题，并与小米创始人雷军等科技公司代表进行了交流。
