一、宏观数据速览
- 1月全国期货交易市场成交量和成交额同比分别增长65.09%和105.14%。
- 上期所、上海黄金交易所、广期所、上海国际能源交易中心等多家交易所调整期货品种交易保证金比例和涨跌停板幅度。
- 2月9日，国内商品38个品种基差为正值，31个品种基差为负值，沪镍、铸造铝合金、郑棉基差最大，沪锡、丁二烯橡胶、沪银基差最小。
二、商品投资参考
- 金属：国际贵金属期货普遍收涨，SHFE黄金价格上涨3.88%。稀土主流产品价格整体上行。波兰央行计划购买150吨黄金，加强外汇储备。伦敦金属交易所最新全球库存数据显示，铜库存创逾8个月新高，铝库存减少。
- 煤焦钢矿：生态环境部明确2026年全国碳排放权交易市场预分配时间表。
- 能源化工：美国能源部长将赴委内瑞拉讨论国有石油公司未来。俄罗斯外交部长表示俄美两国在安克雷奇会晤后本应合作，但实际情况相反。印度石油公司购买委内瑞拉石油。维多集团表示全球石油需求达峰时间将晚于预期。
- 农产品：大连商品交易所豆粕期权年成交量居全球农产品首位。巴西2025/26年度大豆收割面积已达预期收割面积的16%。联合国粮农组织1月份世界粮食价格指数平均为123.9点。
三、财经新闻汇编
- 公开市场：央行开展1130亿元7天期逆回购操作，单日净投放380亿元。
- 要闻资讯：习近平总书记考察国家信创园，强调科技自立自强。沪深北交易所优化再融资一揽子措施。人社部等七部门对16家平台企业开展用工行政指导。财政部等三部门将跨境电商出口退运商品税收优惠政策延续两年。
- 债市综述：中国债市延续暖意，10年期国债收益率来到1.79%附近。交易所债券市场方面，龙湖债低迷，“22龙湖04”跌超4%，“20龙湖06”跌超5%。
- 汇市速递：在岸人民币对美元收盘报6.9284，上涨117个基点。美元指数跌0.78%报96.85。
四、股票市场要闻
- A股单边大涨，上证指数收涨1.41%，深证成指涨2.17%，创业板指涨2.98%。光伏、算力硬件、AI应用概念集体大涨。
- 香港恒生指数收涨1.76%，恒生科技指数涨1.34%。澜起科技上市首日涨超63%。
- 截至2026年1月底，我国百亿私募管理人数量已达122家，创历史新高。
研报精粹
- 中信证券建议把握债市修复行情，银行息差压力缓释，OMO利率调降窗口将打开。
- 华泰固收建议转债前期减持资金可以考虑小幅回补参与短期博弈，关注股市表现和转债估值。
- 华泰固收认为节前债市上涨概率偏高，基本面受基数等影响更大，政策信号及科技叙事是关注重点。
- 中金公司认为日本众议院选举结果或为资本市场带来的影响是日股明显上行、日债利率有序上行、日元贬值过度会出现外汇干预、全球风险情绪或边际改善。
- 兴证固收认为杠杆策略+短久期信用债票息策略仍然有效，10Y国债活跃券收益率可能向1.75%靠近。
今日提示
- 2月10日，275只债券上市，96只债券发行，118只债券缴款，76只债券还本付息。
