资讯早班车-2026-02-10

一、宏观数据速览 二、商品投资参考 综合 1、中国期货业协会：以单边计算，1月全国期货交易市场成交量为9.12亿手，成交额为100.26万亿元，同比分别增长65.09%和105.14%。 2、上期所调整多个期货品种新上市合约交易保证金比例和涨跌停板幅度。其中，黄金2605合约涨跌停板幅度调整为17%，套保持仓、一般持仓交易保证金比例分别为18%和19%；白银2702合约涨跌停板幅度调整为20%，套保持仓、一般持仓交易保证金比例分别为21%和22%。 3、上海黄金交易所发布通知，自2月11日收盘清算时起，Au（T+D）等多个合约的保证金比例从18%调整为21%，下一交易日起涨跌幅度限制从17%调整为20%；Ag（T+D）合约保证金比例从24%调整为27%，下一交易日起涨跌幅度限制从23%调整为26%；CAu99.99合约保证金每手15万元调整至每手20万元。 4、广期所发布通知，自2月12日结算时起，碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为15%，投机交易保证金标准调整为17%，套期保值交易保证金标准调整为16%；铂、钯期货合约涨跌停板幅度调整为24%，投机交易保证金标准、套期保值交易保证金标准调整为26%。 5、上海国际能源交易中心发布通知，经研究决定，下述合约上市时起，涨跌停板幅度和交易保证金比例调整如下：原油SC2903、低硫燃料油LU2703、20号胶NR2702合约的涨跌停板幅度调整为9%，套保持仓交易保证金比例调整为10%，一般持仓交易保证金比例调整为11%；国际铜BC2702合约的涨跌停板幅度调整为10%，套保持仓交易保证金比例调整为11%，一般持仓交易保证金比例调整为12%。 6、Wind数据显示，2月9日，国内商品有38个品种基差为正值，31个品种基差为负值。其中，沪镍、铸造铝合金、郑棉基差最大，现货较期货分别升水5820.00元/吨、1585.00元/吨、1387.00元/吨；沪锡、丁二烯橡胶、沪银基差最小，现货较期货分别贴水9180.00元/吨、2335.00元/吨、1370.00元/千克。 金属 1、2月9日，国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨2.10%报5084.20美元/盎司，COMEX白银期货涨8.00%报83.05美元/盎司。 2、2月9日境内贵金属价格普遍上涨，其中SHFE黄金收报1125.94元/克，上涨3.88%；境内实物黄金价格多数上涨，中国黄金集团基础金价报1122.2元/克，上涨3.72%，品牌黄金中，周大生价格最高，报1560元/克，百泰黄金价格最低，报1529元/克；内地黄金ETF今日普遍上涨。 3、据包头稀土产品交易所消息，2月9日稀土主流产品价格整体上行。氧化镨钕均价79.88万元/吨，上涨4.13万元/吨；金属镨钕均价97.63万元/吨，上涨6.19万元/吨；氧化镝均价140.08万元/吨，上涨1.65万元/吨；氧化铽均价621.43万元/吨，上涨7.72万元/吨。 4、香港财经事务及库务局局长许正宇表示，香港计划将贵金属纳入基金和家族办公室的优惠税制投资范围，且不会局限于本地黄金产品。 5、波兰央行2026年计划购买150吨黄金是长期战略转型的核心举措，旨在加强外汇储备韧性与公信力。该行自2016年启动黄金战略，通过持续增持改变外汇储备依赖美元、欧元的结构。2025年其黄金储备已达550吨，占外汇储备比例升至28.43%，接近30%目标。此次增持后储备将达700吨，实现脱离单一法定货币依赖、增强极端情景下资产负债表韧性的战略目标，这一决策不受短期市场波动影响，而是基于金融安全与地缘政治风险应对的长期规划。 6、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，2月6日，锡库存7030吨，减少55吨；锌库存106925吨，减少675吨；铜库存184300吨，创逾8个月新高，增加1025吨；铝库存488975吨，减少2000吨；镍库存285072吨，减少210吨；铅库存232750吨，减少100吨；铝合金库存1500吨，持稳于逾4年零11个月低位；钴库存121吨，持稳于逾1年零3个月低位。 7、全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust报告显示，截至2月9日，其持仓量增加0.32%，即3.43吨，至1079.66吨。 8、世界黄金协会：1月份全球黄金ETF吸引创纪录187亿美元资金流入，亚洲和北美洲表现突出，总资产管理规模达6690亿美元历史新高。 煤焦钢矿 1、生态环境部公布《关于做好2026年全国碳排放权交易市场有关工作的通知》明确，2026年4月10日前，省级生态环境主管部门向钢铁、水泥、铝冶炼行业重点排放单位预分配2025年度碳排放配额。2026年6月30日前向发电行业重点排放单位预分配2025年度碳排放配额。 2、美国煤炭：截至2月6日当周，伊利诺伊盆地煤炭价格上涨1.00美元，至每吨53.50美元。粉河盆地煤炭价格保持不变，为每吨15.00美元。阿巴拉契亚北部煤炭价格上涨1.00美元，至每吨65.50美元。阿巴拉契亚中部煤炭价格上涨2.00美元，至每吨83.00美元。 能源化工 1、美国能源部长克里斯·赖特最新表示，他将很快前往委内瑞拉，与该国领导层会晤，并就国有石油公司的未来展开讨论。但他坚称，特朗普政府对委内瑞拉的兴趣并不在于石油。 2、俄罗斯外交部长拉夫罗夫表示，对俄罗斯重要的是美国在乌克兰问题上的立场，而不是乌克兰或欧盟发表的言论。他指出，俄美两国在安克雷奇会晤后本应朝着广泛合作的方向迈进，但实际情况却恰恰相反。美国不愿意落实其在安克雷奇就乌克兰问题提出的建议。拉夫罗夫表示，美国对俄罗斯石油公司的制裁是试图压制竞争对手的不正当手段，美国正试图控制俄罗斯与印度等国家的军事技术联系。他表示，俄罗斯在对美经济关系上看不到“光明前景”，美国政府不仅未质疑美前总统拜登为“惩罚”俄罗斯而通过的法律，还实施了新制裁。 3、交易员称，印度石油公司旗下的印度斯坦石油公司从贸易商托克集团购买了200万桶委内瑞拉石油，将于4月下旬交付。 4、全球最大独立石油贸易商维多集团表示，由于电动汽车普及速度放缓，全球石油需求达峰的时间将晚于此前预期。该集团在周一发布的报告中指出， 目前预计石油需求将在2030年代中期达到峰值，而此前预测为2030年代初。报告称，到2040年，全球石油日需求量将比当前水平高出约500万桶/日。 5、行业消息人士称，2月1日至8日，哈萨克斯坦的原油和天然气凝析液总产量从1月的日均127万桶升至日均160万桶。 农产品 1、根据美国期货业协会的数据，2025年，大连商品交易所豆粕期权日均成交32.9万手，年成交量居全球农产品首位，期末持仓量位列全球第二；玉米期权年成交量居全球农产品期权第八，期末持仓量位列全球第七，两者的市场和产业参与度持续提升。 2、农业咨询公司Ag Rural称，截至上周四，巴西2025/26年度大豆收割面积已达预期收割面积的16%。 3、联合国粮农组织1月份世界粮食价格指数平均为123.9点：低于12月份的124.3点。 三、财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称，2月9日以固定利率、数量招标方式开展了1130亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量1130亿元，中标量1130亿元。Wind数据显示，当日750亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放380亿元。 要闻资讯 1、2月9日上午，“十五五”开局之年首次考察，习近平总书记来到位于北京亦庄的国家信创园，了解信息技术应用创新和北京加快建设国际科技创新中心情况，察看代表性科技创新成果展示。习近平指出，建设社会主义现代化强国，关键在科技自立自强。要充分发挥我们国家集中力量办大事的优势，把各种优质要素集合起来攻关，加快解决突出短板问题，实现我们的战略目标。 2、沪深北交易所宣布优化再融资一揽子措施，聚焦优质上市公司和科技创新领域，主要举措包括：提高审核效率；修订“轻资产、高研发投入”认定标准；支持募集资金用于与主业有协同的新产业、新业态、新技术领域；对未盈利上市企业缩短融资间隔等。分析认为，此次政策调整意味着，未来符合“轻资产、高研发投入”认定标准的主板企业将不再受30%补流比例限制。本轮优化释放出3个信号：扶优、扶科的政策导向突出；系统优化再融资流程，回应市场关切；加强再融资全过程监管，营造良好市场生态。 3、人社部等七部门对美团、淘宝闪购、京东秒送、闪送、顺丰同城、盒马、滴滴、T3出行、曹操出行、货拉拉、满帮、圆通速递、申通快递、中通快递、韵达快递、极兔快递等16家平台企业开展用工行政指导，要求切实保障好新就业形态劳动者权益。 4、一些跨境电商时常面临出口的货物退货或者滞销等情形，退货成本较高，在一定程度上阻碍了跨境电商发展。对此，财政部等三部门联合发布公告，将跨境电商出口退运商品税收优惠政策延续两年，实施至2027年底。 5、商务部召开汽车企业座谈会，研究汽车流通消费有关工作。2026年，我国将优化实施汽车以旧换新，开展汽车流通消费改革试点，完善行业管理制度，多措并举推动汽车消费扩容提质。 6、就日本首相高市早苗预计将继续执政，外交部发言人林剑表示，正告日本执政当局，中国人民维护国家核心利益的决心坚定不移，捍卫二战胜利成果和战后国际秩序的决心坚定不移，反击和挫败各种反华势力挑衅妄动的决心坚定不移。 7、深圳市政府工作报告提出，2026年深圳GDP增长预期目标5%，固定资产投资止跌回稳、力争增长5%，社会消费品零售总额增长6%，外贸稳规模稳份额稳增长，居民消费价格涨幅2%左右，居民收入与经济增长同步，在实际工作中争取更好结果。 8、财政部2月10日将招标发行300亿元63天和400亿元91天期贴现国债。此外，财政部拟2月10日续发行1300亿元7年期记账式付息国债。 9、春节前夕，银行“开门红”揽储竞争再度升温。中小银行主要通过上调特定存款产品的利率来吸引客户，部分农商行的3年期存款利率已接近2%；大型银行虽未直接提价，却普遍采用送积分、奖励立减金等方式加入揽储竞争。看似常规的“开门红”揽储背后，实则反映出银行业对2026年定期存款到期资金流向的预判与应对。针对市场曾出现存款可能流向股市的讨论，但多家机构及业内人士指出，到期资金大概率仍将在银行体系内循环，并更多流向银行理财、货币基金及保险等低风险资产。当前环境下，银行正通过价格与服务竞争，提前锁定可能流转的存款。 10、谷歌母公司Alphabet重返美国高评级债券市场，启动七批美元债券发行，计划融资约200亿美元。另外，Alphabet还计划发行瑞郎和英镑债券，其中英镑债将包括非常罕见的100年期债券。 11、美国白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，美国就业增长数据预计将出现放缓，但这并不意味着经济增长势头减弱，而是反映了劳动力市场结构性变化。1月非农就业报告将于周三公布，市场预计将新增就业约7万人。 12、日本首相高市早苗表示，将推动全国范围内的食品减税讨论，并明确承诺不会为此发行赤字债券。她强调，将通过非税收入和补贴审查等方式筹措资金，在确保财政可持续性的前提下迅速实施减税。 13、日本央行数据显示，日本投资者2025年净购买德国国债4640亿日元，创2017年以来新高，同时分别自2019年和2020年以来首次净买入法国和意大利国债；净购买美债规模则下降43%，至2022年以来的最低水平，2022年为净卖出。 14、【债券重大事件】旭辉集团股份有限公司：子公司债务逾期合计344604.53万元；遵义交旅投资(集团)有限公司：被列为失信被执行人并被限制高消费；融侨集团股份有限公司：涉及两起重要诉讼，部分资产被司法拍卖；中证鹏元：关注贵州金凤凰产业投资有限公司及子公司被列为被执行人事项；贵阳市投资控股集团有限公司：被列为失信被执行人；中诚信国际：将航天宏图信息技术股份有限公司长期信用评级由BBB调低至BB+，评级展望维持负面；漳州市经济发展集团有限公司：30514.06万元工程款诉讼获终审判决。 15、【海外信用评级】惠