量化基金周报

2026年2月9日 核心观点（20260206）： 中 证500指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中位 数 为0.20%，中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.38%，中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.34%，中 证A500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中位 数 为0.31%。 其 它 指 数 增 强 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.01%； 绝 对 收 益 （ 对冲 ）类型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.11%；其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位数 为-1.35%。 分析师 吴俊鹏：010-8092-7631：wujunpeng@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130517090001 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-0.83%；提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.14%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.12%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.84%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.67%。 风 险 提 示 ：报 告 结 论基 于 定 量 模 型 和 历 史 数 据 得 出 ，历 史 数 据 不 能 代 表 未 来 。本 文 基 于 公 开 信 息 对 基 金 业 绩 和 风 格等进 行 客 观 分 析 ，不 构 成 基 金 评 级 和 基 金推 荐。 相关研究 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 中 证500指 数 增 强 基 金 表 现 较 好 。本 周 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.20%，中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.38%， 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.34%，中 证A500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.31%。 其 它 指 数 增 强 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.01%；绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.11%； 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.35%。 本 周 （ 截 至 日 期 ：20260206） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为68只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.20%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.20%，本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为1.22%，本 年 度 超 额 收益 中 位 数 为1.22%；本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.31%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.39%。本 周纳 入 统 计 的 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为71只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.38%， 本 月 超 额 收 益 中位 数 为0.38%，本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-1.49%，本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为-1.49%；本 周 表 现 最 好的 超 额 收 益 为1.40%， 本 周表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.67%。 本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基金 数 量 为46只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.34%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.34%， 本 季 度 超 额 中 位数 收 益 为1.24%，本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为1.24%。本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.66%，本 周 表 现最 差 的 超 额 收 益 为-0.78%。 本 周 纳 入 统 计 的 中 证A500指 数 增 强 基 金 数 量 为22只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.31%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.31%，本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.49%，本 年 度 超 额 收益 中 位 数 为0.49%。本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.08%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.90%。其 它指 数 增 强 基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为145只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.01%，本 月 收 益 中 位 数 为0.02%，本季 度 中 位 数 收 益 为0.49%，本 年 度 收 益 中 位 数 为0.49%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.84%，本 周 表 现最 差 的 收 益 为-7.42%。 （二）绝对收益及主动量化基金 对 于 绝 对 收 益（ 对 冲 ）类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为21只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.11%，本月 收 益 中 位 数 为0.11%，本 季 度 中 位 数 收 益 为0.01%，本 年 度 收 益 中 位 数 为0.01%。本 周 表 现 最 好的 收 益 为1.96%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.88%。对 于 其 它 主 动量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数量 为268只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.35%，本 月 收 益 中 位 数 为-1.35%，本 季 度 中 位 数 收 益 为4.98%，本 年 度 收 益 中 位 数 为4.98%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为2.82%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-8.75%。 对 于 主 动 量 化 基 金 ， 按 照 主 基 准 指 数 划 分 （ 取 权 重 最 大 的 权 益 指 数 ， 且 对 应 权 益 指 数 权 重 超50%） ， 取 对 应 基 金 数 量 大 于 等 于10进 行 统 计 。 满 足 条 件 的 主 权 益 指 数 有6个 。 对 于 主 指 数 为“000300.SH”的 基 金 纳 入 统 计 的 有62只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.38%，本 月 收 益 中 位 数 为-1.38%，本 季 度中 位 数 收 益 为4.50%，本 年 度 收 益 中 位 数 为4.50%。对 于 主 指 数 为“000905.SH”的 基 金 纳入 统 计 的 有46只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-1.69%， 本 月 收 益 中 位 数 为-1.69%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为7.24%，本 年 度 收 益 中 位 数 为7.24%。对 于 主 指 数 为“000906.SH”的 基 金 纳 入 统 计 的 有33只 ，本周 收 益 中 位 数 为-1.95%，本 月 收 益 中 位 数 为-1.95%，本 季 度 中 位 数 收 益 为4.43%，本 年 度 收 益 中 位数 为4.43%。对 于 主 指 数 为“000922.CSI”的 基 金 纳 入 统 计 的 有20只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.22%，本 月 收益 中 位 数 为-0.22%，本 季 度 中 位 数 收 益 为3.87%，本 年 度 收 益 中 位 数 为3.87%。对 于 主 指 数为“000985.CSI”的 基 金 纳 入 统 计 的 有12只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.35%，本 月 收 益 中 位 数 为-1.35%，本 季 度 中 位 数 收 益 为8.19%，本 年 度 收 益 中 位 数 为8.19%。对 于 主 指 数 为“000852.SH”的 基 金 纳入 统 计 的 有13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-1.97%， 本 月 收 益 中 位 数 为-1.97%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为7.87%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为7.87%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-0.83%；提 取 业 绩报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中位 数 为-1.14%；行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.12%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.84%； 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.67%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为63只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.83%， 本 月 收 益中 位 数 为-0.83%，本 季 度 中 位 数 收 益 为2.77%，本 年 度 收 益 中 位 数 为2.77%。本 周 表 现 最 好 的 收 益为3.24%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-8.96%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为138只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.14%，本 月 收益 中位 数 为-1.14%，本 季 度 中 位 数 收 益 为4.38%，本 年 度 收 益 中 位 数 为4.38%。本 周 表 现 最 好 的 收益 为3.43%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-7.50%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为28只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-2.12%， 本 月 收益 中 位 数 为-2.12%，本 季 度 中 位 数 收 益 为3.77%，本 年 度 收 益 中 位 数 为3.77%。本 周 表 现 最 好 的 收益 为1.53%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-7.50%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为12只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-1.84%， 本 月 收 益中 位 数 为-1.84%，本 季 度 中 位 数 收 益 为6.76%，本 年 度 收 益 中 位 数 为6.76%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-0.19%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-4.26%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为5只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.67%，本月 收 益 中 位 数 为-0.67%，本 季 度 中 位 数 收 益 为5.82%，本 年 度 收 益 中 位 数 为5.82%。本 周 表 现 最 好的 收 益 为-0.08%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.83%。此 外 ，本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数量 为55只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-5.86%， 本 月 收 益 中 位 数 为-5.86%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为5.29%，本 年 度 收 益 中 位 数 为5.29%。 三、风险提示 报 告 结 论 基 于 定 量 模 型 和 历 史 数 据 得 出 ， 历 史 数 据 不 能 代 表 未 来 。 本 文 基 于 公 开 信 息对 基 金 业绩 和 风 格 等 进 行 客 观 分 析 ， 不 构 成 基 金 评 级 和 基 金 推 荐。 附图 下 图 给 出 的 是 对 应 指 数 增 强 基 金 收 益 中 位 数 的 统 计 图