提价情况
- CPU：低核心数云产品2025年全年价格稳定，主要因云厂商政策优惠；大核心数（64核及以上）配置平均涨幅约3-4%。
- GPU：因国内公有云资源有限，依赖算力租赁厂商，价格涨幅平均达15%。
驱动因素（CPU）
- 需求激增：AI应用、Agent封装能力需求增长推动CPU资源消耗。
- 协议签订：大型API框架协议增加CPU需求。
- 硬件换代：老旧架构CPU（如早期英特尔/AMD）被淘汰，新一代至强和AMD系列成为主流。
- 服务器更新：约25%的服务器进入更换周期，性能衰减和故障风险推动批量更换。
- 传统行业云需求：设计服务公司等为节省资源、满足合规将数据迁移至云端。
- 数据存储与处理：需求持续增长，推动对云计算资源的依赖。
云业务涨价预期
- 短期内波动有限，硬件建设到上线有缓冲期，市场化定价机制下新合同周期较长。
- 预计整体涨幅约10%，存储设备价格可能翻倍甚至三倍，但占比低，对整体影响有限。
- 算力租赁厂商受存储成本压力，涨价更显著。
硬件传导在技术转型中的作用
- 初期是技术转型的第一波推动力，后续更高技术要求和标准成为主要驱动力。
- 新模型的接受需要时间，需等待模型成熟与应用场景丰富后，价格才会上涨。
高端算力发展趋势
- 趋势集中于大模型相关环节。
- 早期硬件（如英伟达L20、L30、T4卡）因国产替代明显，涨价空间有限，客户倾向部署于端侧或自建与大模型直接相关的高端算力（如H200）。
- H200：虽可购买但数量低于预期，供应采用配额制，根据企业Token消耗量及国产卡比例分配，预计2026年第二季度才能规模化获取。
国产情况
- 鲲鹏：2026年销售目标较2025年百万颗显著增长，部分增长由GPU带动。
- 昇腾卡：除向字节、腾讯、阿里等一线厂商销售外，还将向快手、美团、小红书、B站等二线厂商大量出售。
云存储配置需求趋势
- 模型相关业务企业对长文本、长周期存储需求激增，单台服务器存储容量从2-4TB提升至约20TB。
市场格局变化
- 混合云、私有云需求降低，小B客户数据安全担忧减少，国央企业务份额调整影响市场格局。
- 华为云收缩业务不在加速扩展，避免与大厂冲突。
