广发机械光伏行业跟踪多家龙头明确去银方案积极关注博迁新材

#多家龙头明确去银化。 据我们了解，隆基替代银浆技术中试已经完成，首批5GW产能将在春节后量产，整体节奏有望超过市场预期；JK的非银方案，已经完成10GW改造，年中将完成40GW改造，27年有望正面导入，正积极锁定产业链产能；其他龙头，包括TH、JA、ZT等，也均明确了相关的计划，我们认为去银/少银化已成行业共识，后续的产业进展有望远超市场 【广发机械】光伏行业跟踪：多家龙头明确去银方案，积极关注博迁新材 #多家龙头明确去银化。 据我们了解，隆基替代银浆技术中试已经完成，首批5GW产能将在春节后量产，整体节奏有望超过市场预期；JK的非银方案，已经完成10GW改造，年中将完成40GW改造，27年有望正面导入，正积极锁定产业链产能；其他龙头，包括TH、JA、ZT等，也均明确了相关的计划，我们认为去银/少银化已成行业共识，后续的产业进展有望远超市场预期。 #关注【博迁新材】。 市场普遍认为，铜浆只适用于BC技术，目前行业产能约70-80GW，而近期各家龙头对于非银浆料的导入规划，铜粉的应用天花板将从70-80GW扩展至全行业装机500GW+，而公司作为国内几乎唯一具备大规模量产铜粉能力的企业，将明显受益于此次行业去银化进程，市值天花板将充分打开。 其他关注聚和材料、帝科股份，设备端关注奥特维、拉普拉斯、帝尔激光、捷佳伟创、迈为股份、微导纳米等，我们今年底部开始推荐博迁，截至现在已经翻倍，现价还有至少翻倍潜力，继续建议强烈关注。 具体细节及各家进展欢迎交流。