建材多品种积极提价供需优化得到验证年初至今建材板块不同品类集

年初至今建材板块不同品类集中提价，我们判断提价基础包括：①供给优化；②上游原材料价格提涨；③AI挤占产能供应（电子布）。 提价情况如下：防水企业上调工程端JS-11型防水涂料产品价格5-10%；北新建材上调石膏板产品出厂价格0.2-0.3元/平方米。 玻纤方面，国际复材电子纱价格提涨：截至2/4，7628电子布主流报价较去年底提升0.7元/米至5. 建材：多品种积极提价，供需优化得到验证 年初至今建材板块不同品类集中提价，我们判断提价基础包括：①供给优化；②上游原材料价格提涨；③AI挤占产能供应（电子布）。 提价情况如下：防水企业上调工程端JS-11型防水涂料产品价格5-10%；北新建材上调石膏板产品出厂价格0.2-0.3元/平方米。 玻纤方面，国际复材电子纱价格提涨：截至2/4，7628电子布主流报价较去年底提升0.7元/米至5.1-5.3元/米（含税）。 此外地产积极信号亦增加：根据中金地产组，近期上海推进二手房收储、二手房销售面积同比持平、12月以来超高/高能级城市挂牌量环比回落。 消费建材：行业价格有望温和修复，部分板块龙头毛利率或边际改善。 近期龙头企业相继发布涨价函，如防水、石膏板、市政管道等细分领域。 我们判断提价基础包括①供给优化；②上游原材料多为化工品，年初以来价格中枢上移，包括PVC、乳液等。 我们看好行业复价趋势下，龙头企业盈利边际修复。 建议关注东方雨虹、三棵树、北新建材、中国联塑、伟星新材。 玻纤：AI挤占传统电子布供应，年初以来彰显价格强弹性。 由于AI需求爆发，部分电子布厂商将产能切换至低介电产品，织布机设备的切换以及设备订货周期长，带动普通电子布提价。 截至2/4，部分企业7628电子布主流报价较去年底提升0.7元/米至5.1-5.3元/米（含税）。 建议关注中国巨石、中材科技。 玻璃：行业盈利承压，静待冷修进程加速。 根据卓创资讯，截至1/29，浮法玻璃含税均价为1145元/吨，管道气/煤制气/石油焦对应的玻璃吨毛利分别为-120元/-33元/-58元/吨，盈利持续承压或促进企业加速冷修。 建议关注信义玻璃-H、旗滨集团。 水泥：淡季盈利偏弱，“反内卷”继续推进。 我们看好“反内卷”政策持续推进下，水泥行业产能利用率的边际改善。 建议关注海螺水泥、上峰水泥。