天风新材料大跌之后买什么

近期市场受宏观政策及美联储政策影响出现调整，但牛市基础未变，调整提供布局优质标的机会。报告推荐以下底部优质标的：

国瓷材料：

1. 新材料平台型企业，下游应用多元，抗周期能力强，稳健增长；
2. 商业航天领域，国瓷赛创陶瓷管壳产品已小批量销售，在手订单1e；
3. 国内低轨卫星材料自主可控要求高，国瓷材料有望优先受益；
4. 深度布局固态电解质，两条产线规划年产能150吨，产品已通过C等客户验证。

天岳先进&晶升股份：

1. 碳化硅行业格局改善：①衬底价格企稳，天岳毛利率低于20%；②wolfspeed重组是行业底部标志；③晶升碳化硅业务2025年将大幅增量；
2. 需求端：能源变革和AI推动碳化硅需求，晶升8寸炉子订单增幅显著；
3. 台积电计划2027年在先进封装中应用12寸碳化硅，将颠覆行业供需格局。

品茗科技：

1. 背靠通研院AI人才，启动三大业务战略：
   • AI加速建筑业提质升级；
   • 引导具身智能跨行业落地；
   • 建立人工智能产业基金；
2. 公司第二增长曲线有望开启。

中材科技&菲利华&宏和科技&国际复材：

1. 低介电、低膨胀电子布受终端算力需求驱动，26年开始量产，全年供需缺口大，量价齐升；
2. 2026年整体供不应求，28年可能进入供需平衡；
3. 分品类：一代布供需平衡；二代布和CTE布26年需求放量；Q布27年放量，当前弱平衡。