#减持公告影响有限、公司基本面向好
公司发布股东减持计划公告,其中武汉精至(员工持股平台)、董秘、财务负责人分别计划减持不超过77.83万股、1.04万股、1.23万股,占公司总股本比例分别为0.28%、0.0037%、0.0044%;股东陈凯(早期创始人,已卸任)计划减持不超过500万股,占公司总股本比例为1.79%。我们认为:减持属基金正常资金需求,此前有预期,对公司实际控制权及战略无影响,短期情绪波动反而为长期投资者提供配置窗口。
#海外供给受限与国产能力提升有望推进国产替代加速
KLA作为量检测领域的绝对龙头,占据全球近60%市场份额,且在明暗场领域垄断,近期因关键零部件短缺及政策压力导致供应受限。以精测电子为代表的国产龙头在明暗场设备和先制程率先突破,预计2026年在长鑫实现进一步高增长,在长存实现从0到1的突破,先进明场设备在三地订单落地。公司全年订单和业绩有望同步高增长。