高盛美股招股说明书(2026-02-03版)

GS Finance Corp. 将发行杠杆可赎回标普500期货超额收益指数挂钩票据，票据到期日为2026年3月4日，预计最终到期日为2031年3月4日。票据不支付利息，但可能被发行人在2027年3月4日至2031年1月30日期间的任何赎回付款日以面值加上适用赎回溢价金额赎回。

如果票据未被赎回，则票据的支付金额将基于标普500期货超额收益指数的表现，该指数从交易日（预计为2026年2月27日）到决定日（预计为2031年2月27日）进行衡量。如果决定日的最终指数水平高于初始指数水平，则票据的回报将等于指数回报的1.5倍；如果最终指数水平等于或低于初始指数水平，则将支付票据的面值。

在到期时，对于每1000美元面值的票据，将支付以下金额：

• 如果指数回报为正（最终指数水平高于初始指数水平），则支付金额等于 (i) 1000美元加上 (ii) 1000美元乘以 (b) 1.5倍乘以 (c) 指数回报；或
• 如果指数回报为零或负（最终指数水平等于或低于初始指数水平），则支付1000美元。

票据的估计价值在交易日设定时（根据GS&Co.的定价模型确定）预计在每1000美元面值的885至935美元之间，低于原始发行价。票据的价值和报价价格将受到许多因素的影响，包括市场状况、发行人的信用状况和担保人的信用状况等。

投资者应仔细阅读披露信息，以了解票据的条款和风险，包括发行人和担保人的信用风险。此外，投资者还应了解，票据的支付金额仅在决定日与标的指数水平相关，而在其他时间与标的指数水平无关。如果票据在到期前被赎回，投资者可能只能收到面值。