杰瑞股份大单点评再度突破新客户北美电力拓展加速公司公告燃机

杰瑞股份大单点评：再度突破新客户，北美电力拓展加速 新订单交付期30个月，大致规模在180mw，金额1.8e美金。 #本次订单再度证明公司在北美的客户延展和持续拿单能力。 截止目前公司在北美已经获得三大客户的四份大单，累计规模接近5e美金，主要在未来三年陆续交付。 #北美缺电持续+公司在手资源仍丰富，我们认为未来空间仍然广阔。 公司与全球燃机龙头西门子极等长期战略合作并锁定优质的机头资源。 当前北美市场缺电持续，公司是少数27年仍有机头资源并能持续交付的oem公司，并且公司在订单中也含部分配电的业务未来配电部分的弹性可期。 #我们继续看好杰瑞作为核心OEM公司的长期价值。 #全球油价回暖主业油服和天然气的增长潜力也被低估。 当前全球油价在中高水位波动，全球天然气的需求周期持续拉长，公司主业在手订单饱满，未来仍有较大的提升空间。 #26~27年是公司前期天然气订单持续交付加速的阶段，主页的业绩稳定增长可期。 #继续看好杰瑞、当前市值仍有50%以上空间。 公司主业给予15~20倍左右的估值，支撑700亿左右的市值；燃机部分27-28年有望实现10-15个亿业绩，对应400-500e市值，作为广发机械4个千亿市值的推荐，杰瑞有望最先达成，继续维持买入评级。