我们怎么看Genie对游戏的影响

周五晚美股部分游戏股下跌，包括Unity（-24%）这类引擎公司，Roblox（-13%）这类游戏UGC平台，也包括游戏CP，比如Taketwo（-7.9%）。 我们怎么看？ 核心结论：❶Genie不会“颠覆” 游戏行业，反而利好那些玩法创新力强、用户需求洞察深刻，但是制作能力普通甚至落后的，中小型CP。 我们怎么看Genie对游戏的影响？ 周五晚美股部分游戏股下跌，包括Unity（-24%）这类引擎公司，Roblox（-13%）这类游戏UGC平台，也包括游戏CP，比如Taketwo（-7.9%）。 我们怎么看？ 核心结论：❶Genie不会“颠覆” 游戏行业，反而利好那些玩法创新力强、用户需求洞察深刻，但是制作能力普通甚至落后的，中小型CP。 制作真正“好玩”的游戏，需要的能力十分多维（不仅仅是Genie一键生成地图环境、角色的能力）。 ❷可能创建一个新的UGC内容分发平台，游戏版Tiktok，激发普通用户“创建世界”的能力。 ❸目前还难以替代成熟引擎的建模能力，Genie的底层不是建模3D，仍是不可预测性较高的视频生成。 1，根据我们的体验，目前Genie仅供Gemini的Ultra会员体验，提供的核心体验，是【一键生成一个“世界”和角色，并在这个世界中游走、漫步】，目前限于60s之内，用户也可以【直接去别人生成好的世界闲逛】。 相当于【生成游戏地图】这件事情，门槛已经很低，普通人都可以。 但是，地图或者环境，只是游戏的其中一个要素，真正好玩的游戏，还需要【玩法设计、人物设计、社交和互动，以及复杂的商业化数值体系】。 这部分对能力广度的要求更高，且更加非标准化，当前AI还无法真正替代这部分。 因此，我们认为对昨天美股对于传统游戏公司的恐慌过于严重。 2，对于UGC平台来说：Genie有可能创建一个新的用户内容分发平台，这个“内容”介于视频和游戏之间，是一种“60s带你感受一个新的世界”的体验，玩法非常轻（当前是移动漫游，未来延伸到竞速、休闲等），但是视觉感官体验更重（类似ai视频，世界模型）3，对于引擎来说：Genie本质上其实不是在“建模3D”，更像是生成可交互的视频，它不是用Unity/Unreal 那种引擎去计算多边形和光照。 所以，对于成熟和高确定性的建模需求，我们认为短期Genie无法替代。