机械行业周报：全球半导体设备龙头财报亮眼，北京国际商业航天展览会开幕

全球半导体设备龙头财报亮眼，北京国际商业航天展览会开幕 本报告导读： 机械行业《Figure发布Helix 02模型，人形机器人全身自主控制实现突破》2026.01.30机械行业《SpaceX与特斯拉规划部署太阳能产能，光伏产业链迎发展新机遇》2026.01.26机械行业《液态气周均价环比略跌；广钢获TCL供气合同、杭氧中标4套10万空分装置》2026.01.26机械行业《韩国扩大聚变研发预算，GeneralFusion拟借壳上市》2026.01.25机械行业《特斯拉及Space X计划大规模部署光伏产能，看好光伏设备产业新周期》2026.01.24 上周（2026/1/26-2026/1/30）AI推动半导体设备需求不断增加，中国人形机器人集体“问天”，商业航天政策支持与产业布局密集。 投资要点： 全球半导体设备龙头财报亮眼，AI推动设备订单不断增加。近期，全球半导体设备龙头ASML（阿斯麦）、KLA（科磊）均公布了最新财报：阿斯麦第四季度新增订单额飙升至132亿欧元，创下历史新高，达到市场普遍预期（约66亿至70亿欧元）的近两倍，受益于极紫外光（EUV）设备需求强劲及客户扩产计划升级，公司预计2026年将实现持续增长。同时科磊在2026财年第二季度中，总收入达32.97亿美元，较上年同期的30.77亿美元增长7.2%，业绩全面超预期。这些数据标志着半导体设备行业已进入强劲的上升通道，受益于AI快速发展，订单的爆发式增长与强劲的业绩指引，共同确认了半导体设备行业的景气拐点。 人形机器人奔赴太空，众擎、智元等加快布局。近日，人形机器人领域频频向太空发起挑战，前有时耘科技旗下人形机器人以“商业载人航天史上首位机器人宇航工程师”身份高调亮相，后有众擎机器人宣布旗下人形机器人将作为宇航员成为人类探索太空的新伙伴。而在众擎这批太空游客之中，还有智元机器人的CMO邱恒，他已签约成为“中国001号商业航天员”。人形机器人与航天产业的成功绑定，背后有着深刻的工程逻辑和现实考量。当商业航天进入规模化发展期，当具身智能技术突破核心瓶颈，两者的跨界融合既满足了航天产业的场景需求，也为智能机器人技术提供了极致的验证场景，形成了“需求牵引技术，技术反哺产业”的良性循环。 2026北京国际商业航天展览会开幕，卫星政策支持与产业布局密集。近日，以“汇聚全球资源共促商业航天”为主题的2026北京国际商业航天展览会正式拉开帷幕。作为我国商业航天领域专业化展览会，本届展会集中展示了我国商业航天全产业链的最新发展成果，搭建了全球产业交流与合作的高端平台，彰显了我国推动航天事业高质量发展、建设航天强国的坚定决心与强劲实力。同时地方不断出台政策支持推动产业布局，北京市经济和信息化局等四部门印发《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干 措 施(2026-2030年)》，旨在推进商业卫星遥感数据资源开发利用，打造天地一体、应用牵引、数智融合的卫星应用服务创新高地，催生一批遥感数据新产品、新服务、新业态。风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。 目录 1.上周行情汇总.......................................................................................32.重点宏观数据.......................................................................................53.细分子行业数据汇总............................................................................73.1.工程机械行业.................................................................................73.2.机床及工业机器人行业...................................................................73.3.轨交行业........................................................................................83.4.油服设备行业.................................................................................83.5.船舶及集装箱行业..........................................................................93.6.光伏行业......................................................................................103.7.锂电行业......................................................................................103.8.半导体设备行业............................................................................114.重点公司盈利预测..............................................................................125.风险提示............................................................................................15 1.上周行情汇总 1月26日至1月30日机械设备板块跌幅大于沪深300指数。二级市场各行业板块横向对比，机械设备指数-3.16%，沪深300指数0.08%。机械设备在全部31个申万一级行业中涨跌幅排名第24位。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 其他自动化设备上周涨跌幅位列第一。1月26日至1月30日机械行业各子板块中，其他自动化设备上涨2.20%，位列各子板块第一。其余涨跌幅前五板块分别为农用机械、金属制品、其他专用设备、工程机械整机。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 2025年以来机械行业申万指数涨幅好于沪深指数。截至2026年1月30日，机械设备申万指数2025年年初以来涨跌幅为+54.43%，沪深300指数2025年年初以来涨跌幅为+23.19%。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 2.重点宏观数据 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 3.细分子行业数据汇总 3.1.工程机械行业 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 3.2.机床及工业机器人行业 数据来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 3.3.轨交行业 数据来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 3.4.油服设备行业 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 3.5.船舶及集装箱行业 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，交通部，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，交通部，国泰海通证券研究 3.6.光伏行业 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 3.7.锂电行业 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，中国汽车工业协会，国泰海通证券研究 3.8.半导体设备行业 4.重点公司盈利预测 5.风险提示 新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。 本公司是本报告所述中国通号(688009),时代电气(688187),铂力特(688333),宏华数科(688789)的做市券商。本报告系本公司分析师根据中国通号(688009),时代电气(688187),铂力特(688333),宏华数科(688789)公开信息所做的独立判断。 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告仅供国泰海通证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域、部门或关联机构之间的信息流动。因此，投资者应注意，在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。在法律许可的情况下，本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰海通证券研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要