沪农商行机构调研纪要

调研日期: 2026-01-29 上海农村商业银行是一家成立于2005年的省级股份制商业银行,注册资本为86.8亿元人民币,拥有438家分支机构及营业网点,员工总数超过8,000人。该银行以“普惠金融助力百姓美好生活”为使命,践行“诚信、责任、创新、共赢”的核心价值观,推进“坚持客户中心、坚守普惠金融、坚定数字转型”核心战略,努力打造为客户创造价值的服务型银行,建设具有最佳体验和卓越品牌的区域综合金融服务集团。在英国《银行家》公布的“2021年全球银行1000强”榜单中,上海农商银行位居全球银行业第149位,比2020年上升4位,位列2020年中国银行业100强榜单第24位,在全国农商银行中排名第二,在英国品牌评估机构BrandFinance发布的2021年度“全球银行品牌价值500强排行榜”中位列第187位,比2020年上升6位,标普信用评级(中国)主体信用等级为“AAspc-”,展望稳定。上海农信事业成立于1949年,亲历了共和国旗帜下城市发展的宏伟诗篇,坚持金融向善、金融向实、金融向阳,以金融诚善守护生活本真,以专业进取回应市场期待,实现银行商业价值和社会功能的有机统一。 1、请问公司2026年信贷投放计划如何?重点投放领域是哪些? 2026年,公司以守住风险底线为前提,制定更为积极的信贷投放目标,进一步优化信贷结构。 对公信贷投放方面,重点对接市区重大项目、城市更新城中村项目、重点区域基础设施项目等,积极推进绿色低碳转型,如园区节能改造,以及制造业转型、现代服务业升级等领域,同时公司将凭借本土银行优势,继续深耕镇村和三农根据地,稳住基本盘,实现结构优化。 零售信贷投放方面,公司按揭贷款作为零售信贷基石,预计保持平稳增长态势。按揭贷款坚持公私一体化经营与客户综合化经营的“双经营”驱动,坚持深挖对公业务场景,赋能个人客户金融服务,实现双向引流与价值共赢;坚持以客户为中心,为房产交易客户提供一站式综合金融服务,共建“房产+金融”生态圈。 2、请问公司2026年中收如何展望?财富管理业务重点客群、重点业务、核心举措是什么? 公司围绕“以客户为中心、以价值创造为导向”的经营理念,不断强化经营思维,构建以稳健为特色的产品体系,实施精细化的分层分类客户经营,持续提升客群规模和价值贡献,公司财富管理业务将着重关注以下几方面内容:一是深化专业经营,财富客户实现“一类一策”,提高经营质效,提升财富业务收入;二是提供多元化的财富产品和服务,同时利用金融科技手段,提升客户财富资产配置体验,实现客户金融资产量质齐升;三是持续以资产配置为基石,持续做好保障类产品配置,提升财富中收长期收入。 3、请问公司2026年金市投资业务策略如何? 投资交易策略方面,公司将基于对2026年宏观市场环境的预判,着力于稳健运营、控制风险、加强投研。一是债券投资以配置为主、波段操作增厚收益为辅,进一步精细化策略管理,加强优化规模、久期、利差、品种的策略联动制定;二是密切跟踪市场波动,严格遵守交易纪律,同时灵活运用衍生品等对冲工具,确保账户整体风险可控;三是深化宏观与行业研究“以研促投”,提升优质行业、地区相对高收益率资产挖掘能力,并动态优化资产持仓结构及久期。四是探索债券机器人下单、AI大模型策略研发、机器学习研报解析等前沿技术应用,提高在报价响应、交易执行等环节的自动化水平,实现投研决策、交易点位捕捉、量化策略研发等环节的运行效能提升。 4、面对日趋激烈的市场竞争,请问公司在科技金融方面有哪些举措? 公司将通过早小硬企业培育、行业金融做专做精、科创生态多维赋能,构建差异化竞争优势,实现科技金融从“先行者”到“领跑者”的蜕变。 一是建立起以发现和培育“早小硬”科技企业为核心的独特优势与竞争壁垒。聚焦科技成果转化的最初源头,深化“捐赠+”模式,前瞻布局脑机接口等未来产业,从成果转化初期与科创团队建立深度链接,体现“科创更前”理念和责任担当。 二是充分发挥行业研究院的专业引领作用,探索形成线上化、智能化、数据化的精准营销和智能风控体系,形成“一行一策”的智慧化、专业化、全流程风控体系。聚焦上海重点产业,从源头锁定、筛选一批优质企业,升级成为动态化的“精准营销”打法。 三是创新推出“鑫动能+”线上赋能平台,打造银行业内首个聚焦科技企业的开放式赋能生态,精准连接政府部门、产业园区、投资机构及专业服务机构,提供法律咨询、税务咨询、股权融资、政策服务、并购撮合、上市问诊等一站式专业模块,构建高效赋能的生态闭环,助力构建长期可持续的客户关系与价值增长基础,为科技金融高质量发展注入数字化新动能。 5、请问公司2026年在零售客群经营方面有哪些重点? 零售客群经营方面,主要围绕以下几点:一是深化代发养老客群经营,通过“金融+”服务与政策合作,构建银发经济生态;二是做精代发工资客群,以标准样本拓客、数据驱动分层,配套差异化产品,提升客群价值;三是拓展工会卡场景,通过客户分层与习惯培育,推动新户向价值客户转化;四是数字化激活长尾客群,深化与头部机构合作,实现多场景生态活跃,持续提升客群经营效能。 6、请问后续公司分红方面如何考虑? 公司高度重视股东回报,希望投资者能分享沪农商行发展的成果。公司2025年中期分红比例为33.14%,较去年的中期分红比例小 幅提升,同时2024年度分红率为33.91%,展望后续,公司将在保持稳健经营和高质量发展的基础上,增强分红政策的持续性、稳定性和可预期性,充分考虑资本规划、财务状况、股东意愿等情况,平衡业务持续发展与股东综合回报之间的关系,合理确定分红频次和水平,公司有意愿、有能力、更有底气给资本市场投资者带来稳定可靠的投资回报。