沪农商行机构调研纪要

调研日期: 2025-06-25 上海农村商业银行是一家成立于2005年的省级股份制商业银行,注册资本为86.8亿元人民币,拥有438家分支机构及营业网点,员工总数超过8,000人。该银行以“普惠金融助力百姓美好生活”为使命,践行“诚信、责任、创新、共赢”的核心价值观,推进“坚持客户中心、坚守普惠金融、坚定数字转型”核心战略,努力打造为客户创造价值的服务型银行,建设具有最佳体验和卓越品牌的区域综合金融服务集团。在英国《银行家》公布的“2021年全球银行1000强”榜单中,上海农商银行位居全球银行业第149位,比2020年上升4位,位列2020年中国银行业100强榜单第24位,在全国农商银行中排名第二,在英国品牌评估机构BrandFinance发布的2021年度“全球银行品牌价值500强排行榜”中位列第187位,比2020年上升6位,标普信用评级(中国)主体信用等级为“AAspc-”,展望稳定。上海农信事业成立于1949年,亲历了共和国旗帜下城市发展的宏伟诗篇,坚持金融向善、金融向实、金融向阳,以金融诚善守护生活本真,以专业进取回应市场期待,实现银行商业价值和社会功能的有机统一。 6月25日,公司举办了以"科创筑梦 智链未来"为主题的科创金融投资者开放日活动,投资者参观了模力社区展厅,交流环节问答内容如下: 1、当前,大型银行和股份制银行都在科技金融领域积极布局,竞争日趋激烈。请问公司如何应对竞争,持续巩固自身优势?面对市场竞争,公司从六条路径出发,聚焦"早小硬"科技企业成长痛点,目标打造以客户为中心,为客户创造价值的服务型银行:一是客群早。公司贯彻"向早""向小""向科技"的政策导向,避开成熟科技型企业的红海竞争市场,将服务重心下沉至"早小硬"初创期科技企业,勇入企业初创期的"无人区",积极对接上海优质孵化器,着力解决入孵企业发展痛点、难点,做科创企业的伙伴银行。此外,公司联合上海市融资担保中心推出鑫孵担保贷专属产品,面向孵化器企业适当放宽准入要求,"小额、批量、标准化"地为早期科技企业提供授信支持。这两年,公司累计合作孵化器超250家,为孵化期企业提供贷款支持。另一方面,公司通过与投资机构深度绑定,根据一定规则实行你投我借贷,为早期被投企业提供个性化融资方案,并着力搭建投融资对接赋能平台,实现信息共享、资源互通和业务协同。 二是机制专。公司在市场化运作、条线化管理、专业化经营、差异化考核、创新型发展等方面制定配套支持政策,比如,在差异化考核方面,公司倡导"做小做散",淡化收益指标,同时总行对专营机构条线人员设置考核保护期,营造"敢贷、愿贷、能贷"的良好氛围;在尽职免责方面,公司制定科技金融尽职免责工作指引,明确在不存在道德风险和利益输送,不存在主观故意或重大过失等前提下,进一步提高减责免责力度,激发科技金融条线员工积极性;在专业化审批方面,公司的科技金融审批团队专门审查"早小硬"科技企业贷款业务,看重科技型企业的团队,科技研发,产品市场,科技迭代,用未来的价值审批理念来评价客户。 三是人员专。目前公司已建成一支专业化、专职型、覆盖前中后台并兼有创新意识、研究能力、开拓思维的科技金融人才队伍。总行层面,在投资银行部下设科创金融管理中心,配置专业科室。同时在授信审批部内部设立科技金融专职审批团队,并按行业维度培养专业审查审批人才。分支机构层面,公司依托科技金融事业部、科技金融特色支行、科技金融特色团队等专营组织,建立一支专职、专业的科技金融客户经理、产品经理、审查审批队伍。截至目前,全行科技金融专职团队人数已超过200人,专做科技金融。 四是研究专。公司围绕上海"3+6"战略新兴产业和未来产业有一支超300人的专业型、复合型行业研究人才队伍专门开展行业研究 。公司更侧重实用主义的研究,通过对细分赛道的深入研究,更好地判断企业的发展前景,分析潜在的风险,从而形成一系列行业图谱、重点企业清单、专项审查审批标准和众多原创可复制的行业服务方案,更有针对性地服务科技型企业。 五是产品新。公司以"客户视角"作为产品创新及优化的理念,以企业"核心人才+核心技术+核心优势"为衡量坐标完善产线,逐步构建科技型企业全成长周期产品链条。1)推出认股权贷款、远期共赢利息贷款产品,为业务模式未成熟,经营性收入少的早期科技企业提供中长期类信用贷款;2)推出知识产权质押融资、知识产权并购贷,推动已形成知识产权的科技企业实现知识产权价值转化;3)推出"鑫动能研发贷",重点为成长期科技企业提供相对大额的中长期研究用途专项资金;4)创设行业属性创新产品。推出面向特种气体行业的"气站贷"、面向创新药研发企业的"临床贷""License贷"、面向集成电路及人工智能行业的"芯片贷""算力贷"、面向CGT等先导产业的专项服务方案。此外,公司在监管单位指导下率先推出科创企业员工持股贷、知识产权证券化、科创票据、科技创新债券等投行产品,并形成一批典型案例,体现了公司在科技金融领域守正创新、先行先试的魄力。 六是赋能全。2018年公司正式启动"鑫动能"战略新兴客户培育计划。2023年构建开放生态圈,形成以客户为中心,汇聚政府、园 区、高校、孵化器、科研院所、投资机构合力的"1+N"平台服务模式,为"鑫动能"客户提供资源整合、政策对接、创投引荐、专业咨询、人才服务、成果转化等全方位支持。2024年,公司举办超百场产业链对接会、上市问诊会、银基创接汇等"鑫动能"领航活动,依托其丰富的创投基金库及产业链伙伴为百余家"鑫动能"客户成功牵线股权资金,并助力数十家科技企业获评"专精特新"等科技称号,推动超百家科技企业获得专项贴息。 2、初创企业天然具有较高的不确定性,请问公司,对于科创企业的审批,在理念和具体思路上,与传统企业有哪些关键差异?科创企业和传统企业在审查审批的思路上,既有相同之处,也有不同之处。 不同之处在于,科创企业的产品技术专业性较强,较多科创企业处于发展的早期、初期,尚未形成成熟稳定的商业模式,技术能力的强弱、未来的经营前景判断难度较大。在审查审批思路上,需要重塑对企业的风险评价逻辑,摒弃传统银行单纯依赖抵押物和财务报表的评估模式,对于企业的创始团队背景、股东投资人构成、技术路线、行业前景、市场容量等展开全面分析,做出风险决策。 相同之处在于,对于贷款的底层判断逻辑,还是要回归常理、常识、常情,要能回答好贷款做什么用?用什么还?还不上怎么办?这三个问题。科创企业前期发展可以依靠股权融资及部分金融机构的贷款支持,仅仅依靠股权融资烧钱是无法长久维系的,最终需要成长起来形成稳定的商业模式,形成稳定、正向的经营性现金流。 面对一些创新的科创产品,无抵押贷款或者知识产权类贷款,在缺乏强担保的第二还款来源的情形下,唯一的抓手在于第一还款来源,即企业自身的经营,风险管控不仅仅在于审批,需要从贷前、贷中、贷后三个阶段的信贷全流程管控。贷前需要加强尽职调查能力,贷中需要加强行业研究能力,根据企业所处阶段和经营特征,设定阶段性提款条件,贷后需要加强企业回访频次,抓住企业资金流动这个"牛鼻子",发现风险及时预警并采取相应的措施。