沪农商行机构调研纪要

调研日期: 2024-11-13 上海农村商业银行是一家成立于2005年的省级股份制商业银行,注册资本为86.8亿元人民币,拥有438家分支机构及营业网点,员工总数超过8,000人。该银行以“普惠金融助力百姓美好生活”为使命,践行“诚信、责任、创新、共赢”的核心价值观,推进“坚持客户中心、坚守普惠金融、坚定数字转型”核心战略,努力打造为客户创造价值的服务型银行,建设具有最佳体验和卓越品牌的区域综合金融服务集团。在英国《银行家》公布的“2021年全球银行1000强”榜单中,上海农商银行位居全球银行业第149位,比2020年上升4位,位列2020年中国银行业100强榜单第24位,在全国农商银行中排名第二,在英国品牌评估机构BrandFinance发布的2021年度“全球银行品牌价值500强排行榜”中位列第187位,比2020年上升6位,标普信用评级(中国)主体信用等级为“AAspc-”,展望稳定。上海农信事业成立于1949年,亲历了共和国旗帜下城市发展的宏伟诗篇,坚持金融向善、金融向实、金融向阳,以金融诚善守护生活本真,以专业进取回应市场期待,实现银行商业价值和社会功能的有机统一。 1、请问后续公司分红方面如何考虑? 公司高度重视股东回报,希望我们的投资者能分享到沪农商行发展成果。自登陆资本市场以来,公司持续回报资本市场投资者,2024年中期向普通股股东每10股分配现金股利2.39元(含税),现金分红率33.07%,较2023年度分红率提升近3个百分点,2021年上市至今公司已累计分红146.59亿元,为IPO募集资金总额的1.71倍,在上市银行中排在前列水平。未来在制定现金分红政策时,将综合平衡业务发展需要、资本充足情况以及投资者的回报诉求制定分红政策,有意愿、有能力、更有底气给资本市场投资者带来稳定可靠的投资回报。 2、今年在科技金融方面有哪些新打法及进展如何? 科创金融业务一直是公司的特色业务,截至2024年9月末,公司科技型企业贷款余额1102.88亿元,较上年末增长19.21%,客户数4080户,较上年末增长24.58%。今年以来,公司积极推进科技金融专营机构建设,已初步建成多层次、广覆盖的科技金融专营组织架构,形成1+1+12+N科技金融专营机构体系,围绕科技专营机构,在人才培养,差异化考核激励、集中化专业审批、尽职免责等方面制定配套支持政策。科技金融产品创新方面,公司契合科技型企业“重知识、轻资产”特征,基于首贷、信用、中长期原则,以企业“核心人才+核心技术+核心优势”为衡量坐标完善产线,形成全生命周期的科技金融产品创新体系。尤其面向早期企业,推出科技企业孵化器专项产品“鑫孵贷”;推出投资机构投后跟贷产品“鑫连贷”;面向科创重点区域,与临港集团合作推出“临港园区科创贷”并于2024年初升级至4.0版,面向大零号湾区域,推出“大零号湾科创贷”,重点服务相关区域产业园区内的初创期及成长期科技企业。 3、公司后续资产质量能不能保持稳定? 公司始终把资产质量摆在首位,不良认定严格,减值计提充分。截至2024年9月末,本集团不良率0.97%,环比二季度末持平,始终保持在1%以内,拨备覆盖率365%,总体处于高位。从不良先导指标的角度,公司已经对增量关注类贷款进行甄别和研判,预计全年不良生成率水平基本保持平稳。展望后续,公司将坚持严格落实资产风险分类要求,加快不良贷款处置,使全年资产质量保持总体稳定,拨备覆盖率保持相对高位。 4、公司下阶段战略经营怎么展望? 当前国内经济增长、企业和居民信心还处于恢复阶段,虽然银行面临的经营和风险防控挑战增多,但一系列政策“组合拳”的出台,释放出呵护银行净息差、支持经济高质量发展的积极信号。在此背景下,明年公司将保持战略定力,结合内外部环境,动态优化经营策略。资产端,将资产质量放在更重要的位置,坚持大类资产配置向信贷倾斜,贯彻国家政策和公司战略导向,持续加大对科创、制造业、城市更新和零售 等重点领域的信贷投放,通过挖掘客户综合回报缓解贷款收益率影响。负债端,继续巩固存款期限主动管理成果,同时在活期资金沉淀上寻求突破,尽量稳定存款定活结构。 5、公司在养老金融方面有哪些布局,今年有哪些新打法? 作为扎根申城70余年的金融国企,2024年公司进一步聚焦养老金融体系建设、形成养老金融综合服务方案,全行层面成立工作小组,旨在打造具有农商特色的养老金金融、养老服务金融和养老产业金融三大业务板块。养老金金融方面,汇集全市近360家服务网点布局资源禀赋,现已服务上海市60岁及以上老年客户超400万,为120余万客户提供养老金代发服务;养老服务金融方面,打造多层次老年客群服务机制,在已建设300余家适老服务网点、41家上海银行业敬老服务特色网点、250余家网点机具具备“一网通办”政务服务与社银直联功能基础上,建设百家养老金融特色网点,在全市开设940余家“心家园”社区公益服务站,基本建成了市、区、街道/ 镇、居委的四级服务网络;养老产业金融方面,成立养老产业行研小组,针对养老产业重点赛道开展深入研究、打造服务亮点,加快形成养老产业服务地图。 6、9月出台的调降存量按揭贷款利率、降准降息等一系列政策组合拳,对公司有哪些影响? 存量按揭利率调降,虽然短期将对银行利息收入产生一定影响,但能推动按揭贷款客户重新评估提前还款的必要性,对缓解当前的提前还款压力、支撑房地产市场、提振市场信心和刺激消费等方面均有积极作用,有利于公司长期业务发展和盈利提升。降息方面,尽管年内多轮LPR下调使公司资产收益率下行,但公司持续贯彻落实存款利率市场化要求,及时调整存款定价策略,年内两次下调存款利率,压降存款付息成本,为资产收益下行提供一定的缓冲空间。 7、请问公司如何看待市值管理指引,对于提到的破净股要制定市值提升计划,公司有何打算? 2024年9月24日,中国证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理(征求意见稿)》,引导上市公司关注自身投资价值,切实提高投资者回报。市场估值实际是企业内在价值的反映,市值管理归根结底是企业价值管理。后续本行将深刻理解市值管理指引精神,重点从三个方向做好市值管理工作:一是坚持将价值创造作为市值管理的核心,以战略为引领,坚定三大核心战略,坚持做小做散经营策略,积极打造“五大金融服务体系”,构建可持续的高质量发展模式,以提升经营管理水平和公司内在价值作为市值管理的根本;二是加强价值传递,以主动、积极、开放的态度,通过充分信息披露,多渠道、高频率的市场交流主动回应各类市场关切,增强投资者信心,从而获得更多投资者的认可;三是综合平衡业务发展需要、资本充足情况以及投资者的回报诉求,合理制定分红政策,保障中小投资者权益,持续为投资者带来稳定可靠的投资回报,推动公司价值与市场估值的稳步提升。