永安期货股指日报

➢美国敦促人民币升值；中英达成多项积极成果。A股坚挺。上证指数收涨0.16%报4157.98点，深证成指跌0.3%，创业板指跌0.57%。贵金属、采掘行业、酿酒涨幅居前。港股持续上涨，香港恒生指数收涨0.51%报27968.09点；恒生科技指数跌1%，恒生中国企业指数涨0.42%。保险、地产、油气领涨。大市成交额3319.942亿港元。外盘方面，欧洲三大股指收盘涨跌不一，美股三大指数收盘涨跌不一，道琼斯工业指数上涨0.11%，标普500指数跌0.13%报6969.01点，纳斯达克指数跌0.72%。美国财政部称人民币被严重低估，敦促中国允许本币及时升值。中英达成多项积极成果，包括增设在英人民币清算行。 ➢美国财政部将中国、日本、韩国、台湾等10个经济体列入汇率观察名单，称人民币被严重低估。高盛援引一项调查称，绝大多数投资者认为人民币兑美元今年会上涨。 ➢苹果季度营收创历史新高，远超华尔街预期，在华收入劲增38%。首席执行官库克称空前的需求推动iPhone创下史上最佳季度表现。 资料来源：彭博➢中国发布英国首相斯塔默访华11项成果，包括恢复举行高级别安全对话，增设人民币清算行，中国还将威士忌酒进口关税税率由10%降至5%。 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong頁1 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITEDwww.yafco.com.hk ◆边缘AI晶片商爱芯元智(600)招股入场费2848元，均胜电子等16基投认购：边缘AI晶片商爱芯元智1月30日起至2月5日招股。爱芯元智计划发行1.04亿股H股，一成于香港作公开发售，发售价为每股28.2元，集资29.6亿元，每手100股，一手入场费2848.4元。爱芯元智预期将于2月10日挂牌买卖，中金、国泰君安国际、交银国际为联席保荐人。爱芯元智引入豪威的韦尔半导体香港有限公司、新马服装国际有限公司、JSC International Investment Fund SPC、NGS Super Pty Limited、DesaySV Automotive Singapore Pte.Ltd。、Factorial Master Fund、HelVedMaster Fund、VallianceAsset Management Limited、明山资本有限公司、均胜电子的JoysonElectronics Holdings Hong Kong Limited、Jupiter Global Master Fund Ltd.、GRANITE ASIA IX VCC（为及代表GX ACCESS）、豪恩及CICC Financial Trading Limited（就豪恩场外掉期交易而言）、NonaVerse(Hong Kong) Limited、青岛观澜及国泰君安证券投资（香港）有限公司（就观澜场外掉期交易而言）、JinyiCapital Multi-Strategy Fund SPC Ltd.为基石投资者，投资金额近1.9亿美元。爱芯元智专注为边缘计算与终端设备AI应用打造高性能感知与计算平台，采用无晶圆厂模式，并仅专注于晶片设计及销售。SoC产品的核心技术是爱芯通元(AxeraNeutron)混合精度神经网络处理器(NPU)。根据灼识谘询的数据，按2024年出货量计，爱芯元智是全球第一大中高端视觉端侧AI推理晶片提供商。在全球视觉端侧AI推理晶片市场处于领先地位，2024年排名前五。爱芯元智去年首9个月收入2.7亿元人民币，按年升5.8%，期内公司权益股东应占亏损8.3亿元，扩大26%。所得款项净额约60%将用于投资优化现有的技术平台，主要以逐步提升现有产品的高性能及高效率，并在未来四年推出新产品，约15%用于投资研发项目，主要以开发扩大业务范围的新技术，约5%用于销售扩张，约10%用于股权投资或收购，旨在进一步整合上下游行业资源，其余用作营运资金及其他一般公司用途。 ◆内地晶片设计商澜起科技(6809)招股入场费10796元，阿里、摩根资管等17基投认购：内地晶片设计商澜起科技1月30日起至2月4日招股，计划发行6589万股H股，一成于香港作公开发售，其余为国际配售，以及最多15%的超额配股权。最高发售价为106.89元，集资最多70.4亿元。每手100股，一手入场费10796.8元。澜起科技H股预期将于2月9日挂牌买卖。中金、摩根士丹利、瑞银为联席保荐人。澜起科技A股(沪:688008)周四（29日）收报162.18元人民币，市值1859.3亿元人民币，澜起科技H股最高发售价较A股折让41.3%，A股水位70.5%。所得款项净额达69.04亿元，约70%资金将投资互连类晶片领域的研发，约5%用于提升商业化能力，约15%将用于战略投资及收购，以推动长期增长，10%则用于运营资金及一般公司用途。澜起科技引入摩通的JPMIMI、UBS AM、YunfengCapital的New Alternative和New GoldenFuture、阿里巴巴的AlisoftChina、Aspex、JanchorFund、abrdnAsia、霸菱、AGIC、HelVed、华勤通讯、HuadengTechnology、中邮理财、泰康人寿、MY Asian、Qube等17家基石投资者，投资额4.5亿美元。澜起科技是无晶圆厂集成电路设计公司，只负责晶片设计、研发和销售，专注于为云计算及AI基础设施提供创新、可靠且高能效的互连解决方案。澜起科技向客户提供互连类晶片，包括内存互连晶片及PCIe (Peripheral Component Interconnect Express)/CXL(Compute Express Link)互连晶片，应用场景涵盖包括数据中心、服务器及电脑在内的广泛终端领域。根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计算，于2024年位居全球最大的内存互连晶片供应商，市场份额达36.8%。澜起科技目前有两大产品线：互连类晶片及津逮产品，其互连类晶片主要包括内存接口晶片、内存模组配套晶片、PCIe/CXL互连晶片及时钟晶片。 ◆汇丰担任黄金托管人助力恒生黄金ETF成功上市：汇丰为恒生黄金ETF(3170)担任黄金托管人，该ETF今日于港交所正式挂牌交易，标志着香港在创新投资方案领域迈进重要一步。汇丰证券服务亚洲区主管SuvirLoomba表示，很荣幸与恒生投资携手推出恒生黄金ETF，结合双方可靠的托管基础设施及专业产品知识，在香港为投资者提供稳健高效的黄金投资渠道。 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITEDwww.yafco.com.hk 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong 资料来源：彭博,经济通 ◆美国敦促中国让“严重低估”的人民币及时升值：美国财政部将人民币定性为“严重低估”，并呼吁中国允许本币及时有序地走强。“鉴于中国对外顺差规模极其庞大且仍在增长，而且当前汇率严重低估，重要的是中国当局允许人民币汇率以符合宏观经济基本面的方式及时有序走强，”财政部在周四发布的半年度外汇报告中写道。财政部在这份报告中没有指责任何主要贸易伙伴操纵汇率。所谓的“观察名单”则略有调整，泰国被加入其中。与此同时，中国、日本、韩国、台湾、新加坡、越南、德国、爱尔兰和瑞士仍然在榜上。按照2015年通过的一项法律，符合三项标准中两项的贸易伙伴就要被列入汇率观察名单，而财政部需密切监控这些经济体的汇率做法。美国财政部上一次指责外国操纵汇率是在唐纳德·特朗普第一个总统任内的2019年。当时华盛顿给中国贴上了这个标签。但随着双方达成贸易协议，美国收回了这一说法。 ◆金价从5500美元上方回落，获利回吐盘遏制上涨动能：黄金价格创自去年10月以来的最大跌幅，从每盎司5500美元以上的纪录高位回落，避险情绪引发金属抛售，因投资者用金属来弥补股票等其他资产的损失。受美元反弹拖累，金价盘中一度暴跌5.7%，创下10月21日以来最大盘中跌幅，此后收复部分失地。白银跌幅一度高达8.4%。在通常的避险情绪高涨之时，投资者会涌向黄金寻求避险，但这一次，他们却将这种避险资产用作流动性来源。与此同时，黄金本月涨幅超过20%，一些技术指标也预示着短期内将出现价格回调。Blue Line Futures的首席市场策略师PhilStreible表示：“我们似乎已经达到了某种狂热的顶峰。” ◆苹果公司季度营收创历史新高，在华收入劲增38%：苹果公司在假日季度的营收大幅超出华尔街预期，主要受新款iPhone 17的强劲需求、服务业务增长以及中国市场回暖推动。苹果在周四发布的声明中表示，截至12月27日的季度，公司营收增长16%至1438亿美元，再创新高。彭博汇编的数据显示，分析师此前平均预期为1384亿美元。苹果自身的预期为增长10%至12%。苹果首席执行官蒂姆·库克在声明中表示：“空前的需求推动iPhone创下史上最佳季度表现，所有地区市场都创下历史新高。”这一业绩反映出苹果最新一代iPhone的成功，该产品线约占公司营收的一半。该设备的更高端版本尤其受欢迎，进一步推动了公司的销售和利润。苹果公司业绩的复苏应该有助于缓解对其人工智能战略的担忧。 ◆恢复高级别安全对话、增设人民币清算行，中国发布斯塔默访华11项成果：新华社发布了中国和英国在首相基尔·斯塔默访华期间达成的11项“积极成果”，包括恢复举行高级别安全对话，中国银行伦敦分行成为第二家在英人民币清算行，年内举办新一轮战略对话和经济财金对话、经贸联委会会议等机制性对话等。中国将威士忌酒进口关税税率由10%降至5%。中国积极考虑对英国公民实施单方面免签政策。双方致力于发展中英长期稳定的全面战略伙伴关系，同意建立中英高级别气候与自然伙伴关系，原则同意恢复两国立法机构正常交往。举办中英企业家委员会会议，同意进一步加强双向贸易投资合作。双方欢迎成立中英金融工作组并召开首次会议；欢迎中国银行伦敦分行成为第二家在英人民币清算行，将共同举办中英保险论坛。原则同意恢复两国立法机构正常交往；中方欢迎有意愿的英国议员多来中国参访。签署经贸、农食、文化、市场监管、执法合作等领域12个政府间合作文件。致力于发展中英长期稳定的全面战略伙伴关系。同意建立中英高级别气候与自然伙伴关系。 ◆中国金属投机热潮“高烧不退”LME铜价创逾十六年来最大涨幅：铜价创下逾十六年以来的最大涨幅，受到中国一波激烈投机交易的推动，金属价格开年以来的迅猛涨势进一步扩大。中国投资者大量涌入金属市场，掀起一波剧烈的升势，使得从锡到白银的各类金属刷新纪录高位。铜价的飙升发生在中国交易员主导市场流动的时段，伦敦金属交易所(LME)铜价自伦敦时间凌晨2:30起，在不到一小时内上涨了逾5%。建发股份有色金属研究负责人YanWeijun表示，这一切都是由投机资金驱动的，考虑到这波上涨发生在亚洲交易时段，很可能全部都是中国资金。铜价一度上涨10.1%，史上首次突破每吨14,400美元。这种几乎用于所有电气应用的工业金属，自12月初以来已上涨约25%。铜长期以来备受投资者青睐，他们认为能源转型和数据中心扩张将推动需求增长。然而，近期价格的急涨却发生在一些不利信号之下：作为全球约一半铜实物消费国的中国本土需求显露疲态，同时LME期货升水扩大，这通常意味着供应充裕。投机狂热也带动上海期货交易所成交量激增。截至上周，1月已成为其六大基本金属合约有记录以来最繁忙的一个月；周四铜合约更录得史上第二大的单日成交量。 ◆英国称中国将对英商务人士及游客放宽签