核心观点
- 模型趋势从单体LLM走向Agent,催化并行处理需求大幅提升。
- Agent是单体LLM的升级,增加决策编排器和使用外部工具,弥补LLM不足。
- 多智能体(MAS)成为Agent新形态,通过并行强化学习提升效率。
关键数据
- 活跃Agent数量:2025年2860万,2030年22.16亿,年复合增长率139%。
- 年执行任务总数:2025年440亿次,2030年415万亿次,年复合增长率524%。
- 年Token消耗量:2025年0.0005P,2030年152667P,年复合增长率3418%。
研究结论
- CPU成为Agent发展的核心支撑,影响延迟、吞吐量和功耗。
- CPU承接GPU无法处理的外部工具执行和系统级任务编排。
- 随Agent发展,CPU需求量有望持续提升。
- 建议关注供应链核心标的:海光信息、龙芯中科、广合科技、通富微电、澜起科技等。
风险提示