内燃机跟踪之三北美缺电带来确定性机遇国产突破势在必行北美

#北美电力缺口持续放大、内燃机将有望填补。 我们测算未来考虑燃气轮机扩产、航改燃、外资内燃机、sofc等发电方式后，北美AIDC或仍将存在十几GW的用电缺口，这部分缺口是未来国产内燃机玩家突破的重要机遇。 #山东重工集团成立电力能源业务板块、高度重视海外缺电机遇。 1月15日，山东重工集团20 内燃机跟踪之三：北美缺电带来确定性机遇，国产突破势在必行 #北美电力缺口持续放大、内燃机将有望填补。 我们测算未来考虑燃气轮机扩产、航改燃、外资内燃机、sofc等发电方式后，北美AIDC或仍将存在十几GW的用电缺口，这部分缺口是未来国产内燃机玩家突破的重要机遇。 #山东重工集团成立电力能源业务板块、高度重视海外缺电机遇。 1月15日，山东重工集团2026年度工作会议正式发布了第七大业务板块，以数据中心发电机组、固体氧化物燃料电池（SOFC）为核心业务，向静音箱、配电柜、电站系统等全链条延伸，深度覆盖数据中心、油田矿山、水路电网等关键场景。 #潍柴重机有望成为国内中速机突破最快的玩家。 （1）市场地位高：此前公司在船用发动机领域是国内龙头，占有率高达50%以上，大兆瓦的中速机燃气产品正在进行自主开发；（2）具备海外渠道：有望通过潍柴进出口公司、PSI等渠道与海外generec等集成商进行合作。 #投资线索：（1）主机厂：潍柴重机、玉柴国际、动力新科、中国动力、潍柴动力（汽车组覆盖）等；（2）OEM公司：杰瑞股份、科泰电源、泰豪科技；（3）上游零部件及配套公司：天润工业、联德股份、鹰普精密。