长江汽车机械电新机器人基本面无变化短期催化值得期待布局调整持续鉴定推

今日机器人基本面无利空变化，调整较多我们估计多为资金、交易等因素。 当下特斯拉持续推动量产节奏，产业进展积极，展望至节前仍有较多催化（产品定点、V3发布、特斯拉电话会、春晚等），当下时间持续重点推荐！ 特斯拉方面，定点持续推进，V3展示在即，ToC外售有望打开需求天花板。 25年底至今，T 【长江汽车&机械&电新】机器人基本面无变化，短期催化值得期待，布局调整持续鉴定推荐！ 今日机器人基本面无利空变化，调整较多我们估计多为资金、交易等因素。 当下特斯拉持续推动量产节奏，产业进展积极，展望至节前仍有较多催化（产品定点、V3发布、特斯拉电话会、春晚等），当下时间持续重点推荐！ 特斯拉方面，定点持续推进，V3展示在即，ToC外售有望打开需求天花板。 25年底至今，T链核心供应商陆续落地量产保障协议，产能扩建将于26Q1陆续落地，26H2正式开始量产，同时T宣布预计2027年底对外销售人形机器人，供销将闭环。 产品力方面，产业反馈V3型号基本定型，此前X上也有疑似V3黑色版本机器人图片展出，从外观设计以及肢体粗细来看相比V2.5进一步迭代，一旦V3展示超预期有望实现机器人商业逻辑闭环，“0-1”量产阶段有望快速放量。 此外，本周特斯拉业绩解读会有望给到全年量产指引，坚定看好T链核心标的。 国产链机器人加速。 宇树完成上市辅导，后续上市事宜推进以及春晚的机器人表演均有望刺激板块情绪，小鹏此前也预期26年量年实现百万台销售目标。 其他国内主机厂如小米、赛力斯等也在稳步推进，国产主机厂催化密集。 重点推荐：执行器【拓普，三花，新泉】，丝杠【恒立，荣泰，北特，五洲】，谐波【斯菱】，结构件【模塑，福赛，肇民，爱柯迪，旭升，敏实，恒勃，长盈】，头部总成【均胜，蓝思】，关注日盈，科达利，震裕等。