股票市场概况
本周股票市场各指数涨跌分化，上证50下跌1.54%，沪深300下跌0.62%，中证500上涨4.34%，中证1000上涨2.89%，国证2000上涨3.33%，创业板指下跌0.34%。截面波动率为6.39%，个股收益率25分位数为0.38%，75分位数为5.73%。行业方面，建筑材料、石油石化、钢铁行业涨幅居前，银行、通信、非银金融行业跌幅居前。
Alpha策略概况
市场基差大幅升水，有利于中性策略建仓，但对持仓产品收益造成较大压力。本周成交量日均2.81万亿，利好高频量价类策略。风格因子方面，小市值因子占优，中市值因子反转，波动率因子下跌，动量因子上涨，流动性因子无明显表现，beta因子走强。基本面因子方面，除成长因子有小幅收益外，其他因子均无明显表现，盈利因子大幅上涨。综合来看，本周Alpha收益会有较大分化。
市场分化度
全市场周涨幅超过沪深300的股票数量占比为81.77%，处于2019年以来的97分位；超过中证500的股票数量占比为34.59%，处于2019年以来的18分位。沪深300和中证500截面波动率分别处于2017年以来的80和89分位。
市场活跃度
沪深300、中证500、中证800、中证1000换手率分别处于2016年以来的98/99/99/99分位数；股票市场的日均振幅五日均线处于自2018年以来的59分位。资金集中度为71.82%，位于2018年以来70分位数位置。
风格收益表现
市值风格中小市值占优，中市值因子反转；波动率因子下跌，动量因子上涨，流动性因子无明显表现，beta因子走强。基本面因子中，除成长因子有小幅收益外，其他因子均无明显表现，盈利因子大幅上涨。
基差情况
IC2603合约转入升水状态，各类基差相关指标显示市场基差大幅升水。
