美国银行美股招股说明书(2026-01-26版)

或有收益 发行人可赎回收益率票据 花旗公司全额无条件担保 与晶联 CSI 中国互联网 ETF 表现最差的关联，富国® •®与表现最差的易方达中证互联网ETF联接的斯泰特street spdr可赎回收益票据®标普®生物技术etf和州街®SPDR®标普®区域银行ETF，预计2029年2月1日到期（以下简称“本说明”），预计将于2026年1月28日定价，并于2026年2月2日发行。•SPDR®标普®生物技术etf和州街®SPDR®标普®区域银行ETF 若未于到期前被提前赎回，则约为3年期限。• ®® ®票据的支付将取决于克朗股份中证互联网ETF、道富环球生物科技ETF和道富的个别表现。®SPDR®标普®区域银行ETF（每一项均为“标的”）。• 或有票面利率为每年12.25%（每月1.0209%），按月支付，若观察值每在适用的观察日期上，若其起始值大于等于60.00%，且备注尚未被调用。•定价日期时票据的初始估计价值预计在每1000.00美元面值的票据为920.00美元至970.00美元之间，低于下表所列的公开发行价格。您持有的票据在任何时候的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充说明第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-26页的“票据结构”，以获取更多信息。 自2026年7月31日起，可按我方选择每月赎回本金加上相关或有债券利息支付金额，若其他情况下应付。• 在笔记与传统债务证券之间存在重要差异。笔记的潜在购买者应考虑本定价补充品第PS-11页开始的“风险因素”，伴随产品补充品第PS-3页，伴随招股说明书补充品第S-7页以及伴随招股说明书第7页的信息。假设备注在到期前未被兑付，如果任意从其起始值下跌超过50%，到到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即最低表现标的资产价值下跌的风险，本金最高可能损失100%；否则，到到期时，您将获得本金金额。到到期时，如果观察值每在其最终观察日期上，超过或等于其起始值的60.00%。• None of the Securities and Exchange Commission (the “SEC”), any state securities commission, or any other regulatory body has approved or票据的所有付款均取决于票据发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）的信用风险以及票据担保人美国银行公司（“BAC”或“担保人”）的担保。• 招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是犯罪行为。笔记不会在任何证券交易所上市。• (1)某些经销商在将票据出售给特定的付费顾问账户时，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用或佣金。在这些付费顾问账户中购买票据的投资者的公开要价可能低至每1000.00美元票据本金990.00美元。 (2)每1000.00美元的票据本金保单项下折扣最高可达10.00美元，导致在费用之前，向波士顿联邦金融服务公司（BofA Finance）的净收入最低为每1000.00美元票据本金990.00美元。 (3)除上述保险费折扣外，若有的话，BOA Finance的附属公司还将按每1000.00美元本金支付最高5.00美元的推荐费与向其他注册经纪人生息票据相关的票据数量。 笔记和相关保证： 或有收入发行人可赎回收益票据，与表现最差的华宝中证互联网ETF、道富全球相关联®SPDR 观察日期、或有支付日期和行权支付日期标普®生物技术ETF和州街® 债券的初始估值区间设定于本定价补充说明的封面。最终定价补充说明将规定债券在定价日的初始估值。有关债券初始估值及结构化安排的更多信息，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”和第PS-26页的“债券结构化”。或有收入发行人可赎回收益票据，与表现最差的华宝中证互联网ETF、道富全球相关联®SPDR®标普®生物技术ETF和州街®SPDR®标普®区域银行ETF 赎回金额还将包括一笔最终或有债券支付，如果表现最差的标的的最终价值大于或等于其债券障碍，则如此。 或有收入发行人可赎回收益票据，与表现最差的华宝中证互联网ETF、道富全球相关联®SPDR 总或有应付债券支付示例标普®生物技术ETF和州街 SPDR®标普下表说明了假设每1,000.00美元面值本票在期限内的或有票息支付总额，根据或有票息支付10.209美元，取决于在可选提前赎回或到期之前有多少或有票息支付可支付。根据标的资产的表现，你在本票期限内可能不会收到任何或有票息支付。 或有收入发行人可赎回收益票据，与表现最差的华宝中证互联网ETF、道富全球相关联®SPDR 假设的到期支付概况和到期支付示例标普®生物技术ETF和州街 或有收益发行人可赎回收益率票据表SPDR® 标普以下表格仅用于说明目的。它假设笔记在到期前未被调用，并基于假设的值和显示假设的返回在笔记中。该表说明了基于最差标的假设起始值100、最差标的假 ®区域银行ETF设票息障碍60、最差标的假设阈值50、笔记本金每1000.00美元的10.209美元或有票息支付以及最差标的假设最终值范围，计算赎回金额和在笔记中的回报。你实际收到的金额以及最终收益率将取决于标的的实际起始值、息票障碍、阈值、观察值和结束值，以及票据是否在到期日前被赎回,并且你是否持有Note到成熟。以下示例不计算投资于票据的任何税收后果。 对于标的物的最近实际值，请参见下文“标的物”部分。每个标的物的最终价值将不包括因支付该标的物的股份或份额相关的股息或其他分配而产生的任何收入，或在该标的物中包含的证券或资产产生的收入，如适用。此外，票据的所有付款都取决于发行人和保证人的信用风险。 或有收入发行人可赎回收益票据，与表现最差的华宝中证互联网ETF、道富全球相关联®SPDR 风险因素®生物技术ETF和州街 SPDR®标普®您对票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险有所不同。您决定购买票据前，应以您的具体情况为依据，在仔细考虑了票据投资的风险（包括下文所述的风险），并与您的财务顾问商讨后做出。如果您不了解票据的重要要素或一般的财务事项，票据不适合您。您应仔细阅读伴随产品补充文件第PS-3页开始的“风险因素”部分、伴随招股说明书补充文件第S-7页以及伴随招股说明书第7页中关于票据相关风险的更详细说明，具体如下方第PS-30页所述。 区域银行ETF 结构相关风险 •您的投资可能造成损失；本金没有保证回报。到期时票据上没有固定的本金偿还金额。如果票据未在到期前赎回和期末价值任何当标的资产低于其阈值时，在成熟期，您的投资将面临标的资产价值最差部分下降1:1的下行风险，并且当标的资产最低表现部分的最终价值低于其初始价值每1%时，您将损失本金总额的1%。在这种情况下，您可能会损失笔记中的一部分或全部投资。 •您在票据上的回报仅限于票据期限内如有附条件红利支付所代表的回报。您在票据上的回报仅限于票据期限内支付的或有Coupon付款，无论任何标的物的观察值或到期值超出其Coupon障碍值或起始值的情况如何。类似地，到期或选择提前赎回时应付的金额永远不会超过本金和适用的或有Coupon付款的总和，无论任何标的物的观察值或到期值超出其起始值的情况如何。相反，直接投资于标的物或标的物持有的证券或资产，将使您能够获得其价值任何升值带来的利益。票据的任何回报都不会反映如果您实际拥有这些证券或资产并收到它们支付的股息或作出的分配所能实现的回报。 •笔记可提前赎回，这会限制您在笔记的整个期限内有能力收到或有条件优惠券付款。在每次赎回支付日，我们可能会整只赎回债券，但非部分赎回。如果债券在到期日之前被赎回，你将有资格在适用的赎回支付日获得提前赎回金额，并且债券上不会支付更多金额。在这种情况下，你将失去在可选提前赎回日之后继续接收或有付息票的机会。如果债券在到期日之前被赎回，你可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与债券相似的回报。即使我们不行使我们的赎回债券的选项，我们的一些行为也可能对债券的市场价值产生不利影响。是否在任何此类赎回支付日提前到期赎回债券是我们的唯一选择，我们可能会或可能不会出于任何原因行使此选择。由于这种可选提前赎回的可能性，你的债券期限可能在六个月到三十六个月之间。• 你可能无法收到任何或有条件的优惠券支付。笔记不提供任何定期固定票息支付。笔记持有人不一定能收到任何或有票息支付。若任何标的的观察值在任何观察日低于其票息障碍，则您将不会收到适用于该观察日的或有票息支付。若任何标的在其笔记期限内的所有观察日上的观察值均低于其票息障碍，则您在其笔记期限內将不会收到任何或有票息支付，且将不会收到笔记的正回报。 •您在票据上的回报可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。任何你收到的Notes的回报可能低于如果你购买了一只具有相同到期日的传统债务证券你会获得的回报。因此，当你考虑诸如通货膨胀等因素时，你对Notes的投资可能无法反映对你来说的全部机会成本。此外，如果Notes的期限期间利率上升，或有 contingent Coupon Payment（如有）可能低于具有可比到期日的传统债务证券的收益率。• 或有票息支付、早期赎回金额或赎回金额，如适用，将不会反映标的资产价格在观察日期以外的变化。在票据的有效期内，标的资产的价格除在观察日外，不会影响票据的付款。尽管有前述规定，持票人在持有票据期间应一般了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将通过仅将每个标的资产的起始值、票息障碍或阈值（适用者），与观察值或到期值进行比较，来确定每个或有票息付款是否应支付，并计算提前赎回金额或赎回金额，按适用者计算。不会考虑标的资产的任何其他价格。因此，如果票据未在到期前被赎回，且表现最差的标的资产的到期值低于其阈值，即使每个标的资产在估值日期前的价格一直高于其阈值，你最终收到的本金也会少于到期应偿还的金额。• 由于笔记与基础资产的最低表现（而非平均表现）相关联，因此即使某个基础资产的观察值或终值大于或等于其票息障碍值或阈值，你也可能无法获得笔记的任何回报，并可能损失笔记中相当大一部分或全部投资。您的笔记与标的物中表现最差的那个标的物相关联，一个标的物的价格变化可能无法与另一个标的物的价格变化相关。笔记与由标的物组成的篮子不相关联，其中标的物的贬值 一种标的物的价格在一定程度上可以通过其他标的物价格的上涨来抵消。在票据的情况下，每种标的物的个别表现不会合并，一种标的物价格下跌不会通过其他标的物价格上的任何上涨来抵消。即使一种标的物在其观察日上的观察值在其票息障碍水平之上，如果另一标的物在同一天的观察值在其票息障碍水平之下，你也不会收到与该观察日相关的或有票息支付。此外，即使一种标的物的最终值在其阈值水平之上或等于其阈值水平，如果表现最差标的物的最终值在其阈值水平之下，你将损失票据中的一部分或全部投资。标普®生物技术ETF和州街®SPDR 票据是我们无担保的优先债务证券。票据的任何付款将完全无条件由保证人担保。票据不由保证人以外的任何实体担保。因此，您收到票据的任何付款将取决于我们和保证人在适用的付款日按票据规定偿还您各自义务的能力，无论基础资产的表现如何。无法保证票据定价日后我们的财务状况或保证人的财务状况将如何。如果我们和保证人无法按期履行各自的财务义务，您可能无法收到根据票据条款应付的金额。 此外，我们的信用评级以及保证人的信用评级是由评级机构对我们各自偿债能力的评估。因此，在我们或保证人的信用评级或我们或保证人的信用评级实际或预期下降，或我们各自的证券收益率与美国国债收益率之间的利差（“信用利差”）在到期日前可能对我们的票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您的票据回报取决于除了我们及保证人偿债能力之外的其它因素，例如基础资产的估值，因此我们或保证人的信用评级提高将不会降低与票据相关的其它投资风险。 •我们是一家财务子公司，因此