蒙特利尔银行美股招股说明书(2026-01-26版)

根据规则424(b)(2)提交的注册声明，编号333-285508 截至完成，日期为2026年1月23日2026年1月定价补充文件（关于2025年3月25日发布的RLN-1产品补充文 件、2025年3月25日发行说明书补充文件和2025年3月25日发行说明书） $长期中期票据，系列K可赎回固定利率票据，到期日为2031年1月28日 票据条款 发行人：本金金额：交易日期：发行日期：名义到期日： th除非在到期前行由蒙特利尔银行赎回，否则持票人将在指定期限到期日收到等于每张票据1000美元的美元现金支付，以及所有应计未付利息。 到期付款： 半年一次在28每年一月和七月，从2026年7月28日开始，至所述到期日为止可选赎回日期，如适用。 利息支付日期： 关于一个利息支付日，自（包括紧接之前的利息支付日（对于第一个利息期间，则为发行日））至（不包括该利息支付日）。年利率为4.65%。参见随附的产品补充说明中的“票据一般条款—固定利率票据”部分，以了解相关讨论。 InterestPeriod: 利率： 票据利息的计算、累积和支付方式。该票据可在备选赎回日由蒙特利尔银行以全额但非部分方式赎回，按其票面金额的100%加上截至赎回日产生的未付利息，但不包括赎 可选赎回： 回日当日的利息。蒙特利尔银行将在备选赎回日至少5个营业日前、至多30个营业日前，按照随附招股说明书补充部分中“票据描述—通知”部分所述的方式，通知票据持有人。th 每年一月的28日和七月的28日，开始于2028年1月28日，结束于2030年7月28日。 可选赎回日期：天数计算惯例：上市：面值：CUSIP：可处置备注： 笔记是不可撤销的笔记（如随附的招股说明书补充部分所定义），并可能被全部或部分——通过一项交易或一系列交易，并在一个或多个步骤中——转换为蒙特利尔银行或其任何关联公司的普通股，根据加拿大存款保险公司的《加拿大存款保险公司法案》第39.2(2.3)段（“CDIC法案”），并可能发生变更或消灭，并受安大略省法律和适用于加拿大联邦法律中关于CDIC法案对笔记的操作的法律的约束。 所附笔记涉及与传统债务证券投资无关的风险。参见“选定的风险考虑因素”，始于本页PS-4页；以及“风险因素”，始于随附产品补充页的PS-5页、招股说明书补充页的S-2页和招股说明书的第9页。票据是蒙特利尔银行的无担保债务，因此，所有票据的付款都受蒙特利尔银行信用风险的影响。如果蒙特利尔银行未能履行其债务，您可能会损失部分或全部投资。票据 未由联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构投保。 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或否定这些票据，也未对本次定价补充、随附的产品补充、招股说明书补充及招股说明书之准确性或充分性作出决定。任何相反的陈述均属刑事犯罪。 (1)合格机构投资者的原始发行价以及购买票据的投资者在基于费用的顾问账户中的原始发行价将根据当前的市况和每次销售时确定的谈判价格而有所不同；但是，此类投资者的原始发行价每张不会低于997.00美元，也不会超过1,000美元。此类投资者的原始发行价反映了针对下述销售的既往销售让步。 (2)BMOCapitalMarketsCorp.(“BMOCM”)和三井证券美国有限责任公司（“三井“）是涉及票据销售的代表。代表将获得每张票据高达3.00美元的折扣和佣金，并且此类承保折扣将允许选定的经销商根据与票据价值相关的市场条件，在向此类代表提交购买票据的订单时，以每张票据高达3.00美元的销售让利。购买票据以销售给符合条件的机构投资者和收费型顾问账户的经销商可以放弃部分或全部销售让利。见下文“分销补充计划”。 关于发行人和票据的补充信息 您应连同2025年3月25日日期的产品补充文件RLN-1、2025年3月25日日期的招股书补充文件和2025年3月25日日期的招股书一并阅读此定价补充文件，以获取关于票据的更多信息。如果此定价补充文件中的披露与产品补充文件、招股书补充文件或招股书中的披露不一致，则此定价补充文件中的披露为准。此处使用但未定义的某些定义术语具有产品补充文件、招股书补充文件或招股书中规定的含义。 我们在美国证券交易委员会网站上的中央索引密钥（CIK）是927971。在本价格补充中，当我们提到“我们”、“我们”或“我们的”时，我们仅指蒙特利尔银行。 您可以通过以下方式在 SEC 网站 www.sec.gov 上访问产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书（或如果此类地址已更改，则通过查看 SEC 网站上相关日期的我们所提交的文件）： · 2025年3月25日发布的补件编号RLN-1：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465925004720/u321250424b2.htm·2025年3月25日日期的招股说明书补充文件和招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000119312525062081/d840917d424b5.htm PS-2 关于行使加拿大没收权的协议 通过其收购该票据，该票据的每一持有人或受益所有人被视为同意：(i) 就该票据而言，受《加拿大存款保险公司法》（以下简称“CDIC法”）约束，包括根据该CDIC法第39.2(2.3)条规定，通过一项交易或一系列交易，并经过一个或多个步骤，将该票据全部或部分转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股，以及该票据随之产生的变更或终止，并适用适用于该CDIC法关于该票据运作的安大略省法律和加拿大联邦法律；(ii) 就该CDIC法及上述法律，服从安大略省法院的管辖权；(iii) 已声明并保证蒙特利尔银行没有直接或间接地向该可处置票据的持有人或受益所有人提供融资，其明确目的是投资于该可处置票据；以及(iv) 承认并同意，上述第(i)项和第(ii)项所指的条款对该持有人或受益所有人具有约束力，尽管该契约或该票据、任何其他管理该票据的法律、该持有人或受益所有人与蒙特利尔银行就该票据的任何其他协议、安排或理解中可能含有任何规定。 任何票据的持有人和受益所有人，在其票据在司法处置程序中被转换为普通股时，除司法处置程序规定外，将不再对该票据拥有任何进一步的权利，并且通过其获得任何票据的利益，每个该票据的持有人或受益所有人将被视为不可撤销地同意，该票据本金的部分金额和任何应计未付利息将被视为由蒙特利尔银行（或，如适用，其任何附属公司）通过发行普通股完全支付，该司法处置程序将在该持有人或受益所有人或受托人采取任何进一步行动之前发生；但为明确起见，这种同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有人根据司法处置程序可能拥有的任何权利。 参见随附招股说明书补充文件中的“风险因素—票据将受风险影响，包括全额未支付或，对于可处置票据而言，全部或部分通过交易或一系列交易以及在一步或数步中——转换为银行或其任何附属公司的普通股——根据加拿大银行清算权力”以及“我们所可能提供的票据说明—与可处置票据相关的特别条款”和招股说明书中的“债务证券说明—与可处置债务证券相关的特别条款”，以了解由于加拿大处置权力而适用于票据的条款。 选定的风险考量 这些说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。适用于对说明进行投资的一些风险总结如下，但我们敦促您阅读随附产品补充文件和招股说明书补充文件中关于说明的一般风险因素部分中更详细的风险说明。您应仅在仔细考虑并咨询您的顾问，根据您的具体情况评估对说明进行投资的适当性后，才能做出投资决策。 与笔记相关的风险一般 您收到的利息金额可能低于其他投资可能获得的回报。 利率可能在票据存续期间发生重大变化，而且无法预测未来任何时点利率会是多少。在票据存续期间，票据应支付的利率可能高于或低于任何时点的市场利率。因此，您从票据中收到的利息金额可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 年利率会影响我们赎回票据的决定。 更有可能的是，在剩余利息按高于我们支付的同类期限的常规固定利率不可赎回债务证券的利率累积的期间，我们将提前赎回票据。如果我们提前赎回票据，您可能无法投资于其他与票据收益相同的债务证券。 备注受信用风险影响。 本说明构成我们的义务，并且，无论直接或间接，均非任何第三方的义务。本说明项下应付的任何款项均取决于我们的信用状况。因此，我们的实际信用状况和所感知的信用状况可能会影响本说明的价值，并且在我们在本说明项下未能履行义务的情况下，你可能无法根据本说明的条款收到任何应付款项。 与票据价值相关的风险及二级市场 保险费折扣、承销费用和某些对冲成本可能会对你出售票据的价格产生不利影响。 假设市场状况或任何其他相关因素均无变化，您可能能够出售票据的价格（如有），很可能低于原始发行价格。原始发行价格包括，而任何报给您的价格则可能不包括与初始分销相关的承销折扣、提供费用以及我们的对冲交易对手（可能是我们的附属公司之一）预期在承担票据项下对冲义务风险时能够实现的预期利润。此外，此类价格也可能反映交易商折扣、加价以及其他交易成本，例如为核算与建立或解除任何相关对冲交易相关的成本而提供的折扣。BMOCM或任何其他潜在买家可能愿意购买您的票据的价格也将受到票据提供的利率以及下一风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 到期前票据的价值将受多种因素影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。 到期前票据的价值将受当时的利率及其他若干因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。任何一个因素的影响可能会被另一个因素的影响所抵消或放大。以下因素——在随附的产品补充说明中将有更详细的描述——预计将影响票据的价值：利率和我们的信用状况。 备注不会在任何证券交易所列出，我们也不期望备注的交易市场会发展。 票据不会在任何证券交易所列出或展示。尽管BMOCM和/或其关联公司可能会从持有人手中购买票据，但它们没有义务这样做，也不需要为票据做市。无法保证会发展出二级市场。因为我们预计没有任何做市商会参与票据的二级市场，因此您能够出售您的票据的价格可能取决于BMOCM愿意购买您的票据的价格（如果有）。 如果存在二级市场，它可能有限。因此，如果你决定在到期前出售你的票据，买家数量可能有限。这可能影响你在该出售时收到的价格。因此，你应该愿意持有票据至到期。 利益冲突相关风险 ADealer参与票据发行或其附属机构可能除了任何销售让步和/或其他费用之外，通过其自有定价模型实现其预期的套期保值利润，从而为参与票据发行的经销商向您出售票据提供进一步的动力。 如果任何参与票据发行的经销商（我们称之为“参与经销商”）或其任何关联方就票据与我们进行套期保值活动，该参与经销商或其关联方将预期从此类套期保值活动中实现预期利润，此类预期套期保值利润将除参与经销商向您销售票据所实现的任何让步和/或其他费用之外。该额外预期利润可能进一步激励参与经销商向您销售票据。 补充税收考虑 根据我方律师戴维斯·波尔克·沃德韦尔律师事务所的意见，在本国联邦税务方面，应将票据视为债务工具。根据所提供的事实，应将票据视为未发行原始折扣而发行。 美国和非美国持有人都应阅读随附产品补充说明中题为“美国联邦所得税考虑因素”的部分。 你应该就票据投资所带来的美国联邦税后果的所有方面，以及任何根据任何州、地方或美国以外征税管辖区法律产生的税后果，咨询你的税务顾问。 本讨论补充了随附产品补充文件中《美国联邦所得税考虑》的讨论内容，应与之一并阅读。 PS-6 分发补充计划 BMOCM是蒙特利尔银行的全资子公司，三菱日联银行是票据分销的代理机构。我们同意向代理机构销售全部票据，代理机构同意向我们购买全部票据，价格为本次定价补充说明封面页上规定的承销折扣额以下的原始发行价格。代理机构可以将票据以原始发行价格减去不超过承销折扣的优惠价转售给其他证券经销商。代理机构将获得本文件封面规定的承销折扣金