集运周报：主力缩量，波动减少

一、集装箱运输市场价格

• 期货价格：集运指数期货盘面震荡，主力合约收1138.3点。截至1月19日，SCFIS欧线指数报1954.16点，环比下跌0.11%；美西线指数环比下跌1.41%至1305.27点。
• 即期运价：截至1月23日，SCFI综合指数下降至1457.86点，周度环比下降7.4%；上海-欧洲运价下跌4.8%至1595美元/TEU；上海-美西运价2084美元/FEU，较上周下跌5%；上海-美东运价2896美元/FEU，较上周下跌8.5%。

二、运力供给

• 投入运力：全球集装箱船运力超过3370万标准箱（TEU），同比增幅6.5%；12月，中国集装箱产量同比下跌35%。
• 有效运力：截至1月23日，地中海航运的运力超过700万TEU，前3家企业持续占有超半数的集运市场运力；欧洲、跨太平洋和跨大西洋的运力分别较去年同期涨6.1%、-2.35%和17.26%。

三、运输成本

• 中国国际海员薪酬指数：12月，高级和普通海员薪酬同比分别上升3.92%和3.60%。
• 中国平均租船价格：数据未详细列出。

四、贸易需求

• 中国宏观：12月出口金额同比增加6.6%，对美出口同比减30.01%，对欧盟增长11.63%；人民币即期汇率较上月环比上涨1.05%和1.12%。
• 中国外贸情况：贸易结构持续优化，东盟为第一大出口贸易伙伴，对东盟出口同比增速维持高位。
• 欧美经济及消费：12月欧元区综合PMI指数51.9点，制造业PMI指数49.2点，服务业PMI指数52.6点；12月欧盟消费信心指数为-13.7；12月美国密歇根大学消费者预期和信心指数分别录得55和53.3。
• OECD综合领先指标：世界各主要经济体仍具备增长势能。

五、干散货运输跟踪

• 远东干散货指数FDI和波罗的海干散货指数BDI价格跟踪：数据未详细列出。
• 干散货运价细分：远东运输干散货价格-煤炭、铁矿石、大豆价格跟踪：数据未详细列出。

核心观点：本周主力缩量，波动较上周减少，整体呈现震荡行情，走势不明确，预计下周亦将呈现震荡行情。策略：观望。