海光信息要相信光我们在26年策略报告提示26年沿主线

我们在26年策略报告提示，26年“沿主线，买缺口”，主线依然为AI，但缺口主要在半导体环节： AI Capex连续保持50%以上高增，带来的结果就是，半导体跟不上这么高的扩产节奏，所以，26年沿着半导体中容易被AI挤占的环节买。 25年9月存储→26年1月封测→26年1月cpu，我们领先推荐并得到市场认可！ 除了上述缺口环节，重视26年 【海光信息，要相信光！】 我们在26年策略报告提示，26年“沿主线，买缺口”，主线依然为AI，但缺口主要在半导体环节： AI Capex连续保持50%以上高增，带来的结果就是，半导体跟不上这么高的扩产节奏，所以，26年沿着半导体中容易被AI挤占的环节买。 25年9月存储→26年1月封测→26年1月cpu，我们领先推荐并得到市场认可！ 除了上述缺口环节，重视26年国产算力1→N放量，今年会由算力设计公司主导（GPU&ASIC），叠加存储，拉动国内整体半导体fab、封测、设备等长期机遇！