优优绿能主业稳健高增AIDC第二曲线打开当前市值隐含高赔率

优优绿能正从充电模块专家向**“充电+ AIDC”双轮驱动**的发展模式迈进，当前市场对其AIDC业务的预期极低，公司估值几乎仅反映传统充电业务价值，随着AIDC业务核心团队就位、客户认证工作稳步推进，公司有望迎来价值重估。 1.主业发展：海外市场复苏+产品方案升级，实现ASP与市场份额双提升区 优优绿能：主业稳健高增，AIDC第二曲线打开，当前市值隐含高赔率 优优绿能正从充电模块专家向**“充电+ AIDC”双轮驱动**的发展模式迈进，当前市场对其AIDC业务的预期极低，公司估值几乎仅反映传统充电业务价值，随着AIDC业务核心团队就位、客户认证工作稳步推进，公司有望迎来价值重估。 1.主业发展：海外市场复苏+产品方案升级，实现ASP与市场份额双提升区域拓展：伴随运营商客户布局东南亚市场，叠加欧美、韩国市场逐步回暖，预计2026年公司海外业务收入恢复至6亿+。 产品升级：大力推广**“优优inside”模块化方案**，该方案在单桩中的价值占比有望从30%提升至60%+，叠加充电模块功率向40/60/80kW迭代升级，公司产品ASP与毛利率将实现同步上行。 2.第二曲线（AIDC）：核心团队落地就位，国内外客户突破在即技术同源：数据中心HVDC与充电模块技术同根同源，公司在AIDC业务领域具备天然的技术优势。 进展加速：AIDC业务核心团队已全部到位，团队成员包含拥有国际大厂从业背景的专业人才，产品布局覆盖电源模块、side car等品类，单瓦价值约2元；目前公司已与海外一线客户启动技术交流，国内外AIDC相关项目推进节奏即将全面提速。 3.业绩预测与估值分析业绩预期：预计2026年公司经营性利润达3亿+，考虑股权激励与研发费用影响，归母净利润约2.5 亿元。 估值测算：若仅对充电主业给予25倍PE估值，对应市值约75亿元；公司当前总市值约85亿元，意味着AIDC业务仅被定价约10亿元，市场对该业务的预期处于极低水平。 估值弹性：一旦公司AIDC业务取得订单落地或客户认证突破，估值将释放显著弹性，当前市值下公司具备突出的高赔率特征。 一句话摘要：被市场忽视的AIDC第二曲线即将进入送样认证阶段，充电主业的海外市场复苏与产品方案升级为公司提供坚实安全垫，当前市值背景下配置赔率极高。