华泰计算机发布盈利预告业绩符合预期持续推荐预

预计25年营收为69.50~70.50亿元，yoy+11.1%~12.7%；归母净利为0.6～1亿元，24年亏损1.42亿元；预计调整后归母净利为1.9～2.4亿元，24年亏损1000万元； 公司营收稳增主要得益于「订阅优先、AI优先」战略下，企业管理AI加速场景化落地；公司作为国内领先ERP厂商，具有「场景、数据、技术」多重优势，AI业务占 【华泰计算机】发布「盈利」预告，业绩符合预期，持续推荐 预计25年营收为69.50~70.50亿元，yoy+11.1%~12.7%；归母净利为0.6～1亿元，24年亏损1.42亿元；预计调整后归母净利为1.9～2.4亿元，24年亏损1000万元； 公司营收稳增主要得益于「订阅优先、AI优先」战略下，企业管理AI加速场景化落地；公司作为国内领先ERP厂商，具有「场景、数据、技术」多重优势，AI业务占比有望持续提升； 公司盈利改善主要受益于云订阅业务的规模化效应，AI转型有望同步带动订阅收入占比持续提升，公司盈利水平有望持续改善； 公司作为国内ERP领先厂商，具备「数据+流程」优势卡位，26年AI业务转型有望持续提速，业绩放量可期，当前市值对应26E 6xPS。