铁矿石期货日报

铁矿石期货日报 1期货市场 铁矿石期货主力合约I2605当日开盘810元/吨，早盘短暂冲高至日内高点811.5元/吨后震荡回落，午后下探至788.5元/吨，最终收盘794元/吨；成交量396301手，成交额316.21亿元，交投活跃度维持高位；持仓量616341手，较前一日减仓32521手，显示资金离场观望情绪浓厚。价格运行呈现“高开低走、逐级下探”特征。 2现货市场 1月19日现货市场价格保持稳定：青岛港PB粉矿（61%，澳大利亚）车板价814元/湿吨，PB块矿（62.5%，澳大利亚）875元/湿吨，迁安球团矿（62%）出厂价（不含税）1110元/吨。期货主力合约收盘价794元/吨，对青岛港PB粉矿现货基差16元/吨，基差率1.98%，较前期有所收窄。现货市场交投氛围清淡，贸易商报价谨慎，调价频率降低；钢厂端询盘热度不足，采购以刚需补库为主，市场流动性偏紧，高价资源成交受阻。 3影响因素 供应端：全球铁矿石发运总量2929.8万吨，环比减少251.1万吨，其中澳洲巴西发运量2246.6方吨，环比减少359.8万吨，供应端短期收缩。但国内到港量增加，45个主要港口铁矿石库存16555.1万吨，环比增加279.84万吨，连续多周累库，库存水平创近期新高。需求端：钢厂高炉开工率78.84%，环比减少0.47%；日均铁水产量228.01万吨，环比减少1.49万吨，需求端边际走弱。钢厂进口铁矿石库存9262.22万吨，环比增加272.63万吨，可用天数增至21天，补库意愿受高库存抑制，采购节奏放缓。 技术形态上，铁矿石主力合约收盘价794元/吨下破5日均线，且位于10日均线下方，短期均线呈空头排列；成交量39.63方手维持高位，但持仓量显著减少，表明多空博奔中空方力量占优；布林带开口向下，下轨785元/吨构成短期支撑，上轨815元/吨压力明显，价格运行于下行通道。 4行情展望 当前铁矿石市场核心矛盾在于“港口高库存与钢厂低补库”的供需错配，叠加春节前终端需求淡季效应，期价上行空间受限。短期来看，下行支撑来自政策托底期及前期低点，上行压力源于库存累库及需求疲软。后续需重点关注钢厂减产幅度、春节前补库政策落地及宏观经济数据对市场情绪的影响。 风险揭示及免责声明 司时提醒期货交易者，期市有风险，入市需谨慎！