量化基金周报

2026年1月19日 核心观点（20260116）： 沪 深300指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中位 数 为0.49%，中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为-0.25%，中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.43%，中证A500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中位 数 为0.39%。 其 它 指 数 增 强 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.11%； 绝 对 收 益 （ 对冲 ）类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.19%；其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位数 为1.51%。 分析师 吴俊鹏：010-8092-7631：wujunpeng@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130517090001 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为0.46%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.37%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为1.55%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为1.89%；大 数 据 驱 动主 动 投 资 的基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.89%。 风 险 提 示 ：报 告 结 论基 于 定 量 模 型 和 历 史 数 据 得 出 ，历 史 数 据 不 能 代 表 未 来 。本 文 基 于 公 开 信 息 对 基 金 业 绩 和 风 格等进 行 客 观 分 析 ，不 构 成 基 金 评 级 和 基 金推 荐。 相关研究 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 沪 深300指 数 增 强 基 金 表 现 较 好 。本 周 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.49%，中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为-0.25%， 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.43%，中 证A500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.39%。 其 它 指 数 增 强 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.11%；绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.19%； 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为1.51%。 本 周 （ 截 至 日 期 ：20260116） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为67只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.49%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.59%，本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.59%，本 年 度 超 额 收益 中 位 数 为0.59%；本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为2.15%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.42%。本 周纳 入 统 计 的 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为71只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位 数 为-0.25%， 本 月 超 额 收 益 中位 数 为-2.08%，本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-2.08%，本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为-2.08%；本 周 表 现 最 好的 超 额 收 益 为0.31%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-2.29%。 本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基金 数 量 为46只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.43%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.36%， 本 季 度 超 额 中 位数 收 益 为-0.36%，本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为-0.36%。本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.12%，本 周 表 现最 差 的 超 额 收 益 为-0.58%。 本 周 纳 入 统 计 的 中 证A500指 数 增 强 基 金 数 量 为22只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.39%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.02%，本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-0.02%，本 年 度 超 额 收益 中 位 数 为-0.02%。本 周 表 现 最 好 的 超 额 收益 为1.99%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.52%。其 它指 数 增 强 基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为140只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.11%，本 月 收 益 中 位 数 为0.75%，本季 度 中 位 数 收 益 为0.75%，本 年 度 收 益 中 位 数 为0.75%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.08%，本 周 表 现最 差 的 收 益 为-2.97%。 （二）绝对收益及主动量化基金 对 于 绝 对 收 益（ 对 冲 ）类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为21只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.19%，本月 收 益 中 位 数 为-0.03%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-0.03%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-0.03%。本 周 表 现 最 好的 收 益 为2.39%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.05%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数量 为267只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为1.51%， 本 月 收 益 中 位 数 为6.03%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为6.03%，本 年 度 收 益 中 位 数 为6.03%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为8.68%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-5.80%。 对 于 主 动 量 化 基 金 ， 按 照 主 基 准 指 数 划 分 （ 取 权 重 最 大 的 权 益 指 数 ， 且 对 应 权 益 指 数 权 重 超50%） ， 取 对 应 基 金 数 量 大 于 等 于10进 行 统 计 。 满 足 条 件 的 主 权 益 指 数 有6个 。 对 于 主 指 数 为“000300.SH”的 基 金 纳 入 统 计 的 有61只 ，本 周 收 益 中 位 数 为1.02%，本 月 收 益 中 位 数 为5.51%，本 季 度 中 位 数 收 益 为5.51%，本 年 度 收 益 中 位 数 为5.51%。对 于 主 指 数 为“000905.SH”的 基 金 纳入 统 计 的 有46只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为1.87%， 本 月 收 益 中 位 数 为7.51%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为7.51%，本 年 度 收 益 中 位 数 为7.51%。对 于 主 指 数 为“000906.SH”的 基 金 纳 入 统 计 的 有33只 ，本周 收 益 中 位 数 为1.73%，本 月 收 益 中 位 数 为6.00%，本 季 度 中 位 数 收 益 为6.00%，本 年 度 收 益 中 位数 为6.00%。对 于 主 指 数 为“000922.CSI”的 基 金 纳 入 统 计 的 有20只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.76%，本 月 收 益 中 位 数 为0.98%，本 季 度 中 位 数 收 益 为0.98%，本 年 度 收 益 中 位 数 为0.98%。对 于 主 指 数为“000985.CSI”的 基 金 纳 入 统 计 的 有12只 ，本 周 收 益 中 位 数 为1.72%，本 月 收 益 中 位 数 为6.43%，本 季 度 中 位 数 收 益 为6.43%，本 年 度 收 益 中 位 数 为6.43%。对 于 主 指 数 为“000852.SH”的 基 金 纳入 统 计 的 有13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为1.86%， 本 月 收 益 中 位 数 为7.88%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为7.88%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为7.88%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为0.46%；提 取 业 绩 报 酬 的基 金 本 周 收 益 中位 数 为0.37%；行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为1.55%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为1.89%； 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.89%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为63只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.46%， 本 月 收 益中 位 数 为2.92%，本 季 度 中 位 数 收 益 为2.92%，本 年 度 收 益 中 位 数 为2.92%。本 周 表 现 最 好 的 收 益为5.12%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-5.03%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为137只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.37%，本 月 收益 中 位 数 为3.29%，本 季 度 中 位 数 收 益 为3.29%，本 年 度 收 益 中 位 数 为3.29%。本 周 表 现 最 好 的 收益 为7.60%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.19%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为28只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为1.55%， 本 月 收益 中 位 数 为6.03%，本 季 度 中 位 数 收 益 为6.03%，本 年 度 收 益 中 位 数 为6.03%。本 周 表 现 最 好 的 收益 为5.01%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.77%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为12只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为1.89%， 本 月 收 益中 位 数 为7.44%，本 季 度 中 位 数 收 益 为7.44%，本 年 度 收 益 中 位 数 为7.44%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为3.13%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.93%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为5只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.89%，本月 收 益 中 位 数 为7.22%，本 季 度 中 位 数 收 益 为7.22%，本 年 度 收 益 中 位 数 为7.22%。本 周 表 现 最 好的 收 益 为5.15%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.33%。此 外 ，本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数量 为54只 ，本 周 收 益 中 位 数 为5.90%，本 月 收 益 中 位 数 为14.92%，本 季 度 中 位 数 收 益 为14.92%，本 年 度 收 益 中 位 数 为14.92%。 三、风险提示 报 告 结 论 基 于 定 量 模 型 和 历 史 数 据 得 出 ， 历 史 数 据 不 能 代 表 未 来 。 本 文 基 于 公 开 信 息 对 基 金 业绩 和风 格 等 进 行 客 观 分 析 ， 不 构 成 基 金 评 级 和 基 金 推 荐。 附图 下 图 给 出 的 是 对 应 指 数 增 强 基 金 收 益 中 位 数 的 统 计 图 以 及 对 应 股 指 期 货