骏鼎达6贝塔分析机器人涨今日催化卖方推荐

贝塔分析：机器人涨 今日催化：卖方推荐 产品技术具备行业竞争力，机器人业务进展有望超预期，继续推荐 公司主业基本面有支撑，机器人业务进展有望超预期，目前已经对接30余家本体加上零部件机器人相关厂商。 机器人方面：1）现有功能性保护套管产品可以应用于人形机器人内部线束保护；2）已顺利开发腱绳+腱绳保护管产品，并积极对接本体及灵巧手客户；3 骏鼎达6 贝塔分析：机器人涨 今日催化：卖方推荐 产品技术具备行业竞争力，机器人业务进展有望超预期，继续推荐 公司主业基本面有支撑，机器人业务进展有望超预期，目前已经对接30余家本体加上零部件机器人相关厂商。 主业：公司在高分子改性保护材料行业市场地位领先；核心产品具备国产替代、高毛利属性。 核心产品功能性保护套管广泛应用于汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等多元领域，对各大领域的线束系统、流体管路等提供耐磨、隔热、防撞击、屏蔽、抗爆、防火、降噪等安全防护作用。 行业第一梯队为跨国企业，公司为国内龙头，自产功能性单丝，通过垂直一体化生产打造成本优势，产品毛利率多年来维持在40%以上。 投资建议：我们预计公司2025全年实现2.2亿元归母净利润，按照此前股权激励计划指引，2026-2028E净利润可达到2.6/3.2/3.8亿元，目前市值对应PE为28x/23x/19x。 看好人形机器人业务未来成为公司第二增长曲线，维持“强烈推荐”评级。