AI应用后续怎么看

（0116） 消息源头微信DQ201920昨天应用的高标标的批量跌停，多数前期活跃标的均下跌5%-10%，AI 应用目前仍处在上涨的第一阶段，当前确会因为一些外部因素导致剧烈波动，但并不改变其整体向上的趋势，只是节奏上会慢一些。 “太阳”太刚2026年国内AI应用可能的“剧本”： AI应用后续怎么看？ （0116） 消息源头微信DQ201920昨天应用的高标标的批量跌停，多数前期活跃标的均下跌5%-10%，AI 应用行情是否就此彻底结束？ 应用目前仍处在上涨的第一阶段，当前确会因为一些外部因素导致剧烈波动，但并不改变其整体向上的趋势，只是节奏上会慢一些。 “太阳”太刚2026年国内AI应用可能的“剧本”：预计26年（尤其Q1）国内大厂会在2C Agent上疯狂发力。 升级后的千问APP在阿里自有生态内打造深度闭环，实现系统级的生态接入，上线两个月MAU破亿；豆包通过春晚试图复刻当年“红包大战”的奇迹，可能引发第二次全民AI热潮，腾讯势必也会很快在Agent上有所动作（如微信原生Agent）；还有蚂蚁网福这类的垂类AI应用产品预计会出现更多。 DeepSeek V4的发布（预计春节后），将大幅降低推理成本，会加速B端应用的落地。 当前B端AI应用落地的“卡点”并不在于需求侧，而在于供给侧AI产品力无法满足客户需求。 随着模型性能的快速提升以及“数据”卡点的逐步解决，厂商会逐步打磨出更多更好的AI产品出来，大模型在B端的落地速度也会加快，预计26H2将会有更多的B端AI应用兑现到业绩上。 会有更多类GEO的AI应用新范式出现，继AI coding、AI广告之后，营销领域成为AI又一快速商业化的新领域。 随着多模态大模型对物理世界的理解突破，具身智能（Physical AI）在垂类行业可能会有“小爆发” 可能的节奏判断ID：100066 1 ）：年报业绩预告的强制披露期，宜回归基本面选股。 #标的：金山办公、合合信息、第四范式、迈富时、虹软科技、深信服等。 2）：互联网大厂相关产业链标的及前期高标标的弹性更大。