2026年风电齿轮箱市场供需两旺，需求端呈现国内外共振增长态势，国内新增装机预计达120GW以上，海外市场受能源转型驱动增速加快。供给端行业格局集中，竞争环境稳定。
市占率目标为持续巩固优势，进一步提升全球市场份额，依托高技术、重资产、严认证的“护城河”，以高可靠性产品赢得市场，目前稳居国内市场份额第二，向“全球第二”迈进。
轴承国产化和滑动轴承应用节奏：预计2026年整体应用规模提升，滑动轴承凭借高承载密度和紧凑结构优势，在大型化机型中具备天然优势，突破性拐点将是随着运行数据积累和可靠性验证后的渗透率持续提升过程。
存量“以大代小”替换市场：已进入稳步增长阶段，“十五五”期间年均替换需求预计15–20GW，成为未来几年业务增长的重要组成部分，公司提供全流程支持以把握机会。
海上大型风电齿轮箱放量节奏：汕头基地建设中，无锡基地协同，共同支撑海上业务增长，2025年已实现8.5MW—18MW批量交付，产品表现稳定，客户认可度高，未来增量空间明确。
海外出口节奏：持续推进海外市场布局，与多家海外客户合作，预计不久将实现订单交付，形成持续、稳定的出口能力。
定价机制：不以重量为主要依据，按台或按套销售，综合考虑成本、竞争情况、产品性能、可靠性和品牌认可度，行业更看重技术价值和综合解决方案能力。
间接出口情况：主要通过配套国内主流风电主机厂商实现，已进入东南亚、中亚、西亚等多个海外市场，预计未来保持良好增长态势。
核心零部件自制情况：齿轮关键工序自主完成，结构件精加工内部完成，装配、测试环节自主完成，保障质量和性能稳定性，相比外购更具优势。
进入海外主机厂供应链难点：供应链布局保守，认证流程长、体系要求高，但中国风电装备技术水平和产品品质已达到国际标准，客户认可度提高，未来有望实现批量产出并形成稳定海外业务。
机型趋势：陆上风电以双馈机型为主，海上风电以半直驱机型占比更高，但不同主机厂商和技术路线选择存在差异，双馈和半直驱在陆上、海上市场并存。
