ZX太空光伏更新推荐成长空间仅电池2026

【成长空间（仅电池）】2026：卫星发射量近5000颗，太空光伏需求量近100MW，市场空间约500亿，海外占90%。2030：卫星发射量1.5-2万颗，太空光伏需求量近1GW，市场空间约4000亿，海外占85%。2035：卫星发射量3.5万颗，太空光伏需求量约3GW，市场空间约9000亿，海外占65%。 【ZX】太空光伏更新&推荐 【成长空间（仅电池）】2026：卫星发射量近5000颗，太空光伏需求量近100MW，市场空间约500亿，海外占90% 。2030：卫星发射量1.5-2万颗，太空光伏需求量近1GW，市场空间约4000亿，海外占85%。2035：卫星发射量3.5万颗，太空光伏需求量约3GW，市场空间约9000亿，海外占65%。 【电池价值量】 砷化镓现阶段太阳翼单价约900元/W，其中电池单价约600元/W。 P-HJT、钙钛矿目前成本约砷化镓1/10-1/5，但测试阶段定价约砷化镓1/10，订单起量后价格有望回升至砷化镓1/5。 【技术迭代】砷化镓电池受制于成本和镓锗资源瓶颈，不足以支撑GW 级太空光伏需求，航天企业对布局替代方案积极性高。预计未来5年P-HJT份额有望增至15%-20%、钙钛矿有望突破5%-10%。 【竞争格局】砷化镓：国内乾照光电份额约60%，德华（明阳）有望达20%，三安/凯讯/德融等约20% 。 P-HJT：在运载成本较低的SpaceX推进较快，东方日升为当前唯一供应商，已完成数万片测试，近期有望落地规模化订单。 钙钛矿：现仅伏曦炘空（上海港湾）实现小型遥感卫星首飞；尚翼光电（钧达）已较快完成地面验证，有望于今年完成中试并建成量产线，加快推进在轨测试。 【核心标的】东方日升（供应SPX）、钧达股份（参股尚翼钙钛矿）、明阳智能（注入德华砷化镓）、迈为股份（HJT 设备对接SPX）等，欢迎沟通交流。