Nomura America Finance, LLC 正在发行可赎回的或有息障碍票据，与标普500指数和罗素2000指数中表现最差的指数挂钩，到期日为2027年6月28日。票据由Nomura Holdings, Inc.完全无条件担保。
票据结构：
- 票据为无担保证券，每月支付0.755%的或有息，前提是每个参考资产在适用的息票观察日期的收盘价高于或等于其初始价值的65%。
- 票据可在2026年3月26日或之后由发行人选择全额赎回，赎回价为本金加上适用的或有息，无论任何参考资产的表现如何。
- 如果票据未赎回且表现最差的参考资产下跌幅度超过35%，则投资者将完全暴露于该参考资产下跌的风险，并在到期时损失全部或部分本金。
- 票据到期日约为1年零6个月，如果未赎回。
风险因素：
- 票据不保证本金回报，投资者可能损失全部投资。
- 票据的支付金额仅在息票观察日期和最终估值日期与参考资产的价值挂钩。
- 投资者可能无法收到任何或有息。
- 投资者的回报仅限于本金加上或有息（如有），无论参考资产的价值如何增值。
- 票据可能在到期日前被赎回，导致投资者无法获得与市场可比投资工具相同的回报。
- 由于票据与多个参考资产挂钩，投资者将完全暴露于每个参考资产价值波动风险。
- 由于票据与表现最差的参考资产挂钩，投资者面临比仅与一个参考资产挂钩的票据更大的损失风险。
- 较高的或有息率或较低的障碍值通常与预期波动性更大的参考资产相关，因此可能表明更大的损失风险。
- 参考资产的变化可能会影响参考资产的价值、票据的市场价值以及投资者将收到的金额和到期时收到的金额。
- 对票据的投资受小盘股风险的影响。
- 票据的税收处理不确定。
- 投资者受Nomura的信用风险影响，Nomura的信用状况变化可能会对票据的价值产生不利影响。
- 票据的原始发行价高于其估计价值。
- 如果我们在原始发行日期后立即回购票据，收到的价格可能高于票据的估计价值。
- 由于Nomura是一家控股公司，投资者收到的Nomura对票据的担保款项的权利优先于Nomura其他子公司的负债。
- 投资者必须依靠自己对与参考资产挂钩的投资的优劣进行评估。
- 投资者的回报可能低于其他期限相当且未与参考资产挂钩的债务证券的回报。
- 参考资产的历史表现不应被视为其未来表现的指标。
- 我们或我们的附属公司的对冲和交易活动可能对票据的市场价值产生不利影响。
- 可能不存在活跃的二级市场，二级市场的销售可能导致重大损失。
- 票据不会在任何证券交易所上市，可能几乎没有二级市场。
- 我们或我们的附属公司可能会停止任何此类做市活动。
参考资产：
- 标普500指数（SPX）：由S&P发布的包含500家美国主要行业代表性公司的指数。
- 罗素2000指数（RTY）：由FTSE Russell发布的衡量美国股票市场2000家公司综合价格表现的指数，包括罗素3000指数中最小的2000家公司。
税收影响：
- 票据的税收处理不确定，投资者应咨询税务顾问。
- 根据美国联邦所得税法，票据的收益或损失可能被视为长期资本收益或损失。
- 或有息可能被视为普通收入，在应计或收到时计入收入。
发行计划：
- 票据将通过Citigroup Global Markets Inc.（分销代理）向公众发售。
- 分销代理将以99.75%的价格购买3,253,000美元的票据，并以99.50%的价格购买11,320,000美元的票据。
- 分销代理将向公众提供与本研究价补充说明相关的票据，价格为本研究价补充说明封面上的价格。
- 如果所有票据都未以原始发行价售出，分销代理可能会更改发行价格和其他销售条款。
- 在未来，分销代理可能会回购并转售票据，进行做市交易。
