核心观点与关键数据
能源安全与地缘政治风险
当前全球能源安全面临多重挑战，包括地缘政治动荡、油价低迷、关键矿产供应链集中化（19种战略性矿产精炼环节均由单一国家主导，平均市场份额约70%），以及气象相关风险（如干旱、风暴、网络攻击等）。国际能源署（IEA）数据显示，关键能源基础设施中断事件已影响全球逾2亿户家庭。
电力时代来临
电力需求持续增长，预计到2035年将上升约40%（现行政策情景），主要驱动力包括家电、空调、电动出行、数据中心等。然而，电网投资滞后于发电投资，导致电网阻塞、弃风弃光现象频发。空调用电量因收入增长和气温上升而显著增加，高能效空调是缓解压力的关键。
新兴经济体引领能源转型
印度和东南亚等新兴经济体正成为全球能源需求增长的主要动力，其能源系统重心向印度及其他新兴经济体转移。到2035年，80%的能源消耗量增量将发生在太阳能资源丰富的地区，推动太阳能技术快速普及。
可再生能源持续增长
可再生能源增长速度快于其他能源，其中太阳能光伏（PV）表现突出。中国仍是全球最大的可再生能源市场，预计未来十年将占据全球部署规模的45-60%。然而，中国在全球新能源价值链中的主导地位引发了对产能过剩和贸易壁垒的担忧。
核电强势回归
全球核能发电能力将增加至少三分之一，40多个国家将核能纳入部署战略。小型模块化反应堆（SMR）等新型设计投资规模持续扩大，预计到2035年全球核能发电能力将增长至少三分之一。
化石燃料发展路径分化
- 石油：现行政策情景下需求持续增长至2050年，但需新增约2,500万桶/日供应以维持平衡。电动汽车发展将影响石油需求，发达经济体电动汽车占比将超过50%。
- 天然气：美国政策调整和气价走低推动需求增长，预计至21世纪30年代仍将持续。液化天然气（LNG）供应井喷，2025年新增项目投资激增，但欧洲和中国需求增长有限，可能导致部分市场过剩。
- 煤炭：亚洲新兴经济体主导煤炭市场，中国、印度、印尼等国的发电用煤量占全球半数。在既定政策情景下，全球煤炭需求将进入稳步下降通道。
能源可获得性与清洁发展
全球仍有约7.3亿人口未通电，近20亿人口使用不清洁烹饪方式。IEA提出的加速清洁烹饪与电力服务情景（ACCESS）设定了到2035年实现全民用电、2040年实现清洁烹饪的目标，液化石油气（LPG）将成为清洁烹饪的主要支柱。
全球排放与气候变化
2024年全球能源相关二氧化碳排放量达创纪录的38吉吨。现行政策情景下排放量将维持高位，而既定政策情景下将于本世纪中叶回落至30吉吨以下。净零排放情景下，全球气温将超过1.5°C控温目标，但数十年内仍将持续突破该阈值。
技术方案与政策选择
实现减排的技术方案已十分明确，包括推广低排放技术、提升能效、减少甲烷排放、深化电气化等。然而，部分国家（如美国）退出《巴黎协定》，新一轮国家自主贡献（NDC）对推动减排进展作用有限。IEA呼吁加强国际协作，增加对新兴和发展中经济体的能源转型投资。
