Brookfield Renewable Partners LP美股招股说明书(2026-01-13版)

核心观点： Brookfield Renewable Corporation (BEPC) 和 Brookfield Renewable Partners L.P. (BEP) 计划进行一次“at-the-market”的股票发行，发行对象为 BEPC A 类可换股次级投票股份，该股份可兑换为 BEP 有限合伙权益单位（LP 单位）或其现金等价物。此次发行的目的是为 BEP 的 LP 单位回购提供资金，并用于一般公司用途。发行总额最高可达 4 亿美元，但实际发行金额不确定，可能低于此金额或完全取消。

关键数据：

• BEPC A 类可换股次级投票股份当前流通量：144,885,110 股
• BEP 有限合伙权益单位当前流通量：305,987,962 单位
• 此次发行最高可发行 BEPC A 类可换股次级投票股份数量：2.5 亿美元
• 此次发行最高可发行由 Brookfield 集团持有的 Class A.2 股份可兑换的 BEPC A 类可换股次级投票股份数量：34,719,683 股
• BEP 有限合伙权益单位当前流通量（完全兑换基础）：680,080,694 单位
• BEP 有限合伙权益单位当前流通量（假设所有可赎回/可兑换的 BRELP 股份、可换股股份和 Class A.2 股份都兑换）：479,403,537 单位

研究结论： 投资者应仔细考虑投资 BEPC 和 BEP 有限合伙权益单位所涉及的风险，包括市场风险、税务风险和公司治理风险。BEPC 和 BEP 的业务和财务状况可能会发生变化，影响其投资回报。