AIforScience大时代，撬动科学研发万亿赛道

AI for Science大时代，撬动科学研发万亿赛道 AI4S大时代已至，科学研发迎来范式变革。材料研发如同在沙滩上拾贝壳，上下五千年人类通过智慧和经验创造出现今的材料体系。而在前沿领域如创新药研发、太空光伏、半导体材料，随着复杂性能指标要求的升级（多目标优化），传统范式下的研发难度激增。AI for Science即用AI算法为“矛”，通过微观层面量子物理计算洞察分子结构，同时借助大语言模型进行文献/数据学习以及推理，再与高通量机器人实验室的真实世界数据进行闭环交互，大大缩短研发周期，破解传统范式无法求解的材料研发难题（如难成药靶点）。2024年的英伟达GTC大会中，黄仁勋将大语言模型、具身智能、AI4S并列为AI三大关键方向。我们自2025年初深耕AI4S产业研究，连续推出AI4S系列深度报告：20250309外发行业深度报告《AI for Science：化学研发的超级范式》，20250526外发公司深度报告《泰控股：：AI for Science全球领袖，万亿赛道启航》。我们认为，AI4S作为科学领域的AI应用，在大部分潜在赛道的渗透才刚刚开始，远期空间将是不亚于民用AI应用的万亿市场。下面就AI4S若干核心问题进行解读： 增持（维持） 作者 AI4S如何赋能科学研发？AI4S的能力圈主要包括“读、算、做”。以泰控股：为例，其在AI4S领域的能力包括：读-泰控PatSight专利数据挖掘平台可以将传统需要数天甚至数周提取的文献和专利数据在1小时内提取完成，准确率达到95%；算-泰控超过200个AI模型可以通过算法大幅提升研发的速度和精度；做-机器人工作站可提升数据收集能力40倍。 分析师尹乐川执业证书编号：S0680523110002邮箱：yinlechuan@gszq.com 分析师杨义韬执业证书编号：S0680522080002邮箱：yangyitao@gszq.com AI4S市场空间多大？在医药研发领域，AI4S针对临床前研发市场。全球医药1.64万亿美元市场，海外头部企业研发费用率普遍超过20%。以临床前33%价值量占比测算，AI4S可触达市场规模约1082亿美元。医药以外领域，在AI4S渗透率25%的假设下，仅化工、医药、新能源、合金、显示、半导体共6个下游就可创造AI4S市场需求约1486亿美元。 相关研究 1、基础化工：再CALL商业航天材料，聚焦价值量提升潜力环节》2026-01-112、基础化工：SST电源升级拉动SiC需求，先进封装&AR眼镜为潜在增量市场》2026-01-063、基础化工：商业航天乘风起，关注3D打印及上游材料》2025-12-28 AI4S有哪些值得关注的应用领域？ ·创新药研发：创新药是AI4S率先应用的行业，核心原因在于医药研发环节多、分子结构预测难度大，与AI4S技术高度契合。同时医药行业研发投入大，且本身具备研发环节外包（CXO）的生态模式。目前AI正越来越多的参与药物研发，在BD端持续突破； ·太空钙钛矿：光伏是卫星主要能源，丰富日照资源下同等组件发电量达地表7-10X，能源系统占卫星成本约15-20%。传统刚性太阳翼+泰硅结构厚重、展开面积上限低，无法满足需求；钙钛矿+柔性太阳翼在减重、降本、环境适应的同时，展开面积可增长超10X《（Starlink V3太阳翼面积达257平米），是卫星太阳翼（尤其是低轨、算力卫星）的理想化终极方案。但钙钛矿稳定性等技术性问题亟待解决，而钙钛矿无机泰体结构发现技术路线与AI药物泰型预测具备高度相似性，适合AI4S技术进行优化。 核心标的：《泰控股：】AI4S全球龙头，具备顶级算法（200+垂类模型）、数据（高通量机器人实验室）、资金（稀缺上市平台，现金储备充足）、人才（3位MIT华人物理学家创办）优势，服务海外头部MNC并斩获全生命周期59亿美金BD，携手泰科能源布局太空钙钛矿。 风险提示：需求不及预期，下游盈利不及预期，国际政治风险。 免责声明 国盛证券：份有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的公开资料，但本公司及其研究人员对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的资料、工具、意见、信息及推测只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。 投资者应注意，在法律许可的情况下，本公司及其本公司的关联机构可能会持有本报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易，也可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务。 本报告版权归“国盛证券：份有限公司”所有。未经事先本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 分析师声明 本报告署名分析师在此声明：我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，本报告所表述的任何观点均精准地反映了我们对标的证券和发行人的个人看法，结论不受任何第三方的授意或影响。我们所得报酬的任何部分无论是在过去、现在及将来均不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接联系。 国盛证券研究所 北京上海地址：北京市东城区永定门西滨河路8号院7楼中海地产广场东塔7层地址：上海市浦东新区南洋泾路555号陆家嘴金融街区22栋邮编：100077邮编：200120邮箱：gsresearch@gszq.com电话：021-38124100邮箱：gsresearch@gszq.com南昌深圳地址：南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行大厦地址：深圳市福田区福华三路100号鼎和大厦24楼邮编：330038邮编：518033传真：0791-86281485邮箱：gsresearch@gszq.com邮箱：gsresearch@gszq.com