事件背景与影响
2026年1月8日，财政部、税务总局发布公告，调整光伏、电池等产品的出口退税政策。具体措施包括：自2026年4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税，电池产品增值税出口退税率由9%下调至6%（2026年4月1日至2026年12月31日），2027年1月1日起取消电池产品增值税出口退税。受影响产品还包括化学原料、塑料、陶瓷、有机硅、水泥、玻璃制品等。
受影响产品与出口情况
- 产品范围：除光伏、电池外，还包括基础化工原料、有机磷类化合物、PVC及聚合物、厨房用具、陶瓷用品、有机硅、水泥、玻璃制品等。
- 光伏出口：1-11月中国光伏组件出口量227GW，其中出口到欧洲81.7GW（占比35.96%），主要目的地为荷兰、巴基斯坦、巴西。
- 电池出口：1-11月中国电池出口量98.7GW，同比增长84.8%，近90%出口至非欧美国家，其中印度占比近50%，印尼占比22%，土耳其占比8%。
对集运的影响
- 运输方式：受影响产品主要以集装箱运输为主（普货和危化品），涉及欧洲、中东、南美、印巴航线。
- 季节性与抢运：Q1货量通常在2-3月进入淡季，但此次政策调整可能导致4月1日前出现阶段性抢运，利多近月利空远月合约，盘面可能走出正套逻辑。
研究结论
- 政策时间线：电池产品退税分两阶段调整（2026年4月1日降税至6%，2027年1月1日取消），光伏及其他产品自2026年4月1日起取消退税。
- 市场反应：需关注4月1日前抢运力度及订舱情况，短期利好近月集装箱运价。
