Ondas Holdings Inc美股招股说明书(2026-01-09版)

核心观点：

• Ondas Holdings Inc. (ONDS) 是一家领先的私有无线、无人机和自动化数据解决方案提供商，其业务涵盖无线连接、无人机和地面机器人解决方案。
• 公司计划进行一次股票和 warrants的混合发行，以用于公司发展和战略增长，包括收购、合资企业和投资。
• Ondas Networks 提供无线连接解决方案，其 FullMAX 平台基于软件定义无线电技术，为私有、安全的广域宽带网络提供安全、可靠和高速的数据传输。
• Ondas Autonomous Systems (OAS) 提供涵盖空中、地面和通信系统的多领域自主解决方案，用于国防、国土安全、工业等高性能应用。
• OAS 的 Optimus 系统和 Iron Drone Raider 无人机平台已获得美国联邦航空管理局 (FAA) 的型号认证，并具有先进的自主功能。
• 公司在 2025 年 10 月进行了首次股票和 warrants发行，获得了约 4.072 亿美元的净收益。
• 公司于 2025 年 11 月完成了对 Sentry CS Ltd. 的收购，以扩大其在无人机和地面机器人领域的业务。

关键数据：

• 2024 年 12 月 31 日，公司总资产为 5.501 亿美元，总负债为 3.977 亿美元，股东权益为 4.874 亿美元。
• 2025 年 9 月 30 日，公司现金及现金等价物为 4.328 亿美元。
• 2024 年全年，公司净亏损为 1.351 亿美元，2025 年上半年净亏损为 4.5430 万美元。

研究结论：

• Ondas Holdings 在无线连接、无人机和自动化数据解决方案领域拥有领先的技术和市场地位。
• 公司的自主解决方案具有先进的性能和功能，并已获得行业领先的监管认证。
• 公司计划利用本次发行的资金进行战略扩张，并有望在未来获得更大的市场份额。