国产PCB大厂在GB300和ASIC客户出货和份额更新，CCL成本测算和量产时点等
VIP原创行业：制造业 2026/01/05 16:32:51 要点 /大厂在头部客户的出货和验证进展。/CCL成本测算和量产时点等。 本文其2277字，预计阅读时间5分钟 已享VP免费 以下为专观点 目前生益的CCL在AI领域的客户及产品情况吗？ 目前生益量产的主要是GB300和GB200系列产品，主要应用于SwitchTray型号。生益的主要客户包括性宏、录旺，以及一些中小型订单来自TTM和沪电 在SwitchTray中的市场份额如何？ 生益在SwitchTray中的市场份额大约为30%，具体来说，胜宏占七到八成，景旺占一到两成，其余客户占比很少。 NV方面的情况如何？特别是计算板块有机会进入吗？ 生益通过计算板块的验证，目前没有明确的份额说法，从验证进度和结果来看，生益恒对领先于竞争对手 胜宏有多少用的是生益的产品？ 胜宏大约四五成使用生益的产品，在计算领成，其份额会更高一些，但整体来看，其计算板块还是比Switch要多一些 在正交背板项目中，各下游PCB厂分别采用了哪些方案？ 在正交背板项目中，超毅选择了马九加Q方案；胜宏也采用了马九加Q方案，而量旺则侧重于PTFE方案，尽管各厂商的侧重点有所不同，但实际上他们都在使用这些产品材料，并旦都有送样。 当前各下游PCB厂的市场份额情况如何？ 目前还无法准确确定各下游PCB厂的具体市场份额，因为尚未开始供货，不过可以预见，胜宏可能会占据较大的市场份额， 关于CCL的BOM成本构成如何? 以一块CCL为例，如果是Q布方案，树脂、玻璃布和铜箔的成本大致相当，其中玻璃布稍微贵一些，如果是落地盖二代方案，这三者的成本也差不多，每种材料大约占300元左右，总体来看，一张GB300CCL的价格在800到1.000元之间，高设层马坝加4代铜和2代布，每种材料分别占300元左右 公司在其他ASIC领域中的进展如何？ 谷歌和AWS目前都处于送样阶段，预计验证结果特在明年（2026年）第二或第三季度出来，虽然生益电子在AWS中占有较大份额。但生益进展较慢主要是因为之前没有通过认证，目前仍需走完后续认证流程。此外，生益与北美团队相互帮助，共同推进进入供应链。AMD方面，还处于沟通阶段，没有开始验证。 对手未来M9产品市场份额有何预期？ 如果安照当前进展和状态，生益预计至少能占据M9产品市场的一半以上。不过未来可能会有其他竞争者进入因此保守估计至少能占三成，这主要针对NV案子而富，在其他客户方面，谷歌可能会稍微领先一些，但也是要到明年年底或后年初才会开始使用M9产品， 目前在正交背板项目中，每个月的材料供应情况如何？ 每个月生益拉的Q布材料量并不大，主要是因为菲利华的产能大部分都卖给了台光。虽然菲利华是生益的战略合作伙伴，但生益还没有向他们下单，未来，生益可能会使用国际复材和中材等其他供应商的产品，目前国际复材也在开发相关材料，生益正在培养他们的能力。 预计何时能够实现Q布项目的量产？ 时不会实施，因为中板壳成本较高，且玻璃布和石英玻璃布的产能有限。 Q布项目中的PCB价格为何如此高品? 当前样品价格偏高，大约每张PCB售价为两到三万元，面积约为0.05至0.1平方米，这些PCB通常足44层高多层板，由21张芯板和22张PP组成。一张PP相当于两张芯板的价格，总共需要65个PP，每层按0.07平方米计算，总面积约为4.5平方米，一张CCL（铜陷覆层板）价格约为3.500元。因此，BOM成本确实较高，大段在万多元左右。此外，带Q布版本会更贵一些，目前良率较低，有些甚至卖到四万元， Rubin系列机柜形式有邮些变化? RubIn系列机柜形式与GTC大会展示的大致相同，包括576卡和72卡版本，576卡版本采用正交背板方案，每块背板面积约为0.25平方米（0.5×0.5来），而72卡版本则更小对于特殊客户需求，如对空间要求较高或下一代产品安全准备，这种小型机柜可能更具吸引力，但未必会量产。 正交背板上是否有拖光模块的位直？ 正交背板本身仅包含连接器和PCB两种组件，而插光模块接口位于交换板上，在576卡版本中，通过背板进行扩展，而在交换机进行进一步扩展。 GB300Switch项目中CCL推算方法及其BOM成本如何计算? 一个GB300Switch大摄需要七八十到一百张CCL，每个NVL72使用三四平米CCL，一个Switch售价大概在一万多到两方之间，如果以22层高多层PCB计算，需要11层芯板加12层PP，总共23个组件，这种情况下，可以通过这些数据推算出具体用料及成本， 在计算PCB的成本时，如何将PP和芯板的价值量进行换算？ 以对应两张PP。对于12层的PCB，通常是6层芯假和112层PP。如果有22层高多层板，则可能是10层芯板加11层PP，计算这些材料的价值量时，可以乘以客们的面积，例如，一平米的新版CCL价格在800到1.000元之间，而一平米的PP价格在400到500元之间， 如何计算一张PCB的BOM成本？ 假设一张PCB包含15.5层芯板，每平方米价格为900元，那么该PCB材料成本大约为2000多元，此外，还需考虑合格率，例如良率和开料利用率可能需要除以0.7。因此，最终原材料成本约为3,000元。然而，这只是其中一种原材料CCL，还有其他几十种原材料及加工费用，例如眼膜、绿油、蚀刻液、镀铜等，这些额外费用会使总成本增加。 PCB成品售价与毛利率如何？ 假设一块PCB成品售价为12.000元，而其BOM成本加上其他原材料和加工费，总成本可能达到8.000元左右。因此，即使考虑所有费用，毛利率仍然较高。 近期主要供应商如胜宏科技和景旺电子出货情况如何？ 胜宏科技在三享度平均每月出货量约为7万至8万张，而景旺电子从7月份开始，每月出货量稳定在1万多张。其他供应商每月出货量则在5.000到8000张之间。 TTM是否也从这里采购产品？他们还会向哪些供应商采购？ TTM也会从生益这里采购，但数量不多，他们还会向台光电子或斗山采购一些产品，值总体数量较少，此外，他们也可能从台湾的一些供应商处购买，但主要客户如英伟达、谷歌和AWS等志求相对较少 口 智能追 鉴于非利华产能深度绑定台光，生益科技Q布量产退至26年Q3，是否面临英伟达GB300份额被完全挤压的风险?源 胜宏科技虽主导SwitchTray份额，1但面对GB300高BOM成本与低良率，其高毛利逻辑在2025年是否具备可持续性？ 口专家简介：N/A
