Vertical Aerospace Ltd美股招股说明书(2026-01-08版)

公司概况

公司是一家全球航空航天和科技公司，专注于设计、制造和销售零排放电动垂直起降飞行器（eVTOL），用于先进的空中交通市场。公司成立于2016年，已设计、建造并飞行了两架亚规模原型eVTOL飞机。目前，公司正在开发其旗舰eVTOL Valo（原名为VX4），并正在推进其认证。

业务进展

公司已成功完成其第一架全尺寸原型的远程推力承载飞行测试，第二架更先进的全尺寸原型于2024年7月开始飞行测试，并于2025年1月实现了有飞行员参与的推力承载飞行操作，2025年5月开始了机翼承载飞行。公司计划建造七架认证飞机，以支持与英国民用航空管理局（CAA）和欧盟航空安全局（EASA）的最终测试，目标是在2028年获得型号认证。

公司目标

Valo飞机的目标是能够搭载一名飞行员和最多六名乘客，飞行距离高达100英里，巡航速度为150英里/小时，同时产生最小的噪音和零运营排放。

股份资本

公司授权股本为2100万美元，分为2亿股普通股和100万股优先股，每股面值0.001美元。截至2025年9月30日，已发行和流通的普通股为99,787,293股。公司董事会已决定将授权股本增加至1亿美元，分为1亿股普通股和100万股优先股。

股东权利

普通股股东享有每股一票的投票权，并有权获得公司董事会宣布的股息。公司目前只有一股普通股，具有相同的权利。公司董事会可以发行其他类别的股票，包括优先股。

风险因素

投资公司证券涉及风险，包括有限的运营历史、资金需求、持续的运营亏损、对资金筹集的依赖、产品性能不确定性、对合作伙伴和供应商的依赖、市场增长不确定性、事故风险、认证风险、混合动力飞机开发风险、预订单不确定性、增长管理风险、人才保留风险、内部控制缺陷风险等。

融资用途

公司计划将证券销售所得的净收益用于公司的运营和增长战略。

证券描述

公司可能发行普通股、优先股、认股权证、权利和单位。优先股可能具有不同的权利和偏好，如股息率、转换权、清算优先权等。认股权证允许持有人以特定价格购买普通股。权利允许现有股东以特定价格认购新发行的普通股。单位由公司提供的其他类型证券的组合组成。

发行计划

公司可能通过代理人、承销商、证券交易所、场外交易市场、私下谈判交易等多种方式发行和销售证券。公司可能进行市价发行，并可能与其他方进行衍生品交易。

法律事项

公司根据开曼群岛法律进行注册，并受到开曼群岛公司法的规定。开曼群岛公司法与美国公司法和股东权利存在差异，例如在合并、收购、股东诉讼和董事责任等方面。

信息来源

本招股说明书参考了公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册声明及其附件中的信息。公司网站上的信息不构成招股说明书的一部分。

专家意见

公司财务报表参考了普华永道会计师事务所 LLP 的报告，该公司是公司审计和会计方面的独立注册公共会计师事务所。