Vertical Aerospace Ltd美股招股说明书(2025-09-05版)

Vertical Aerospace Ltd. (EVTL) 于 2025 年 9 月 5 日与 Jefferies 签署了公开市场销售协议，计划通过 Jefferies 作为销售代理，以不超过 1 亿美元的价格出售其普通股。此次销售将根据 1933 年证券法（经修订）第 415(a)(4) 条定义的“市价发售”进行，并可能通过多种方式出售，包括全国性证券交易所、场外交易市场以及私人协商交易。Jefferies 将获得相当于普通股总销售价格最高 3.0%的佣金。此次发售的普通股发行价预计为每股 4.85 美元，这将导致现有股东权益价值立即大幅稀释。

公司是一家全球航空航天技术公司，专注于设计和制造零排放电动垂直起降飞行器（eVTOL），用于先进的空中交通市场。其旗舰 eVTOL 飞行器 VX4 目前正在开发中，并有望在 2028 年获得认证。VX4 目标是能够搭载一名飞行员和最多四名乘客，飞行距离可达 100 英里，巡航速度为每小时 150 英里，同时产生最小的噪音和零运营排放。

此次发售的净收益将用于资助公司的研发费用，扩大测试和认证能力，以及一般运营资金和其他一般公司目的。公司目前没有支付现金股息的计划，并预计未来也不会支付股息，而是打算将未来的收益用于资助运营和扩大业务。

然而，投资该公司证券存在风险，包括但不限于：有限的运营历史、对额外资金的依赖、持续的经营亏损、无法按预期生产、认证或推出飞机、对合作伙伴和供应商的依赖、持续的运营亏损、市场增长缓慢、事故或事件、认证延迟或失败、预订单的条件性以及无法有效管理增长。此外，公司可能被归类为美国联邦所得税目的的被动外国投资公司（PFIC），这可能导致美国投资者面临不利的美联邦所得税后果。