致远互联机构调研纪要

调研日期: 2025-12-01 北京致远互联软件股份有限公司成立于2002年,总部位于北京。公司专注于协同管理软件领域,致力于为客户提供专业的协同管理软件产品、解决方案、平台及云服务。作为协同管理软件领域的开创者,公司在全国设有46+分支机构,覆盖100+个城市,拥有1800+名员工和1000+生态合作伙伴。公司的产品包括面向中小企业组织的A6+产品,面向中大型企业和集团型企业组织的A8+、A8-N信创产品,以及面向政府组织及事业单位的G6、G6-N信创产品,帮助客户快速构建统一信息门户、多系统集成整合、协同共享应用等。从协同办公(OA)到协同业务再到协同运营平台(COP),致远互联为客户提供适应不同发展阶段的全生命周期的协同运营管理解决方案。历经19年发展,公司在全国范围内建立了成熟、稳定、多层次、网格化的营销服务体系,持续助力全国40000+家政府及企业组织的协同运营管理效率和业务创新能力,释放数字化生产力,成就高绩效组织。 一、介绍环节: 12月,公司进入全年冲刺的关键阶段,公司聚焦企业级管理软件市场,持续优化管理策略,坚持以AI和信创为核心抓手,持续推进从协同办公向智能协同运营平台(AI-COP)的战略升级。公司以国央企、政府及事业单位为核心客户群,一级央企覆盖率超 30%,业务范围已从传统协同延伸至内控合规、科研管理等深度运营场景。2025年第二、三季度,公司收入已实现连续两个季度的同比增长,合同负债、应收账款等经营质量指标显著优化,经营活动现金净流出情况改善;公司市场拓展成效显著,前三季度直销签约额创三年同期新高,其中 AI产品关联合同金额已突破1 亿元,成为增长新引擎。产品层面,公司坚定贯彻"All in Agent"战略,推出了 CoMi Agent 平台2.0及全系产品新版,将智能能力深度嵌入企业核心业务流程,让 AI 从"演示"走向"交付",实现办公、业务、运营全场景的 AI化升级。面向未来,公司将围绕"CoMi 2.0+企业业务+云端资源+订阅模式+智能生态"持续布局,抢占协同管理领域的AI市场,加大信创市场业务开拓,致力于成为大型组织信创综合办公首选品牌。 二、问答环节 Q:当前客户在 AI 转型方面的需求主要体现在哪些场景,公司解决方案如何解决其业务痛点?公司未来如何优化商业模式? A:目前客户的AI转型需求主要集中在公文处理、会议管理、合同管理及辅助决策等常见业务场景,针对这些需求,公司已推出 30余个开箱即用的预制智能体,全面提升企业办公效率和智能化办公水平;对于个性化需求,"CoMi Builder"智能体定制平台支持企业按需快速定制个性化、专业化的智能应用。未来公司将继续结合客户需求,发挥公司在流程管理方面的优势,深度嵌入客户业务体系,并探索将功能模块化,以提升可复用性和扩展性,逐步优化商业模式。 Q:公司在收入端已连续 2个季度实现正向增长且直销合同增速良好,那么在成本、费用端及利润方面有何具体规划?A:公司持续聚焦头部客户,推动实施"新质计划",全面推进政企数智化、信创融合化发展,央国企相关订单增长良好,然而此类业务前期投入较大,对短期利润和毛利率造成了一定影响;在研发环节,公司对 V8 平台的持续投入,加速 V8 平台的成熟与规模化交付,随着 项目的积累、平台组件的不断丰富及 AI辅助工具的应用深化,公司交付效率将持续提升,交付成本将逐步下降。同时,随着对央国企后续的纵深运营与持续获得全生命周期项目,公司毛利率将逐步改善。公司也在不断通过加强项目精细化管理、推动资源方案共享、优化采购体系、推行组织优化与精细化管理等措施,实施严格的全面预算管控,持续挖掘成本优化空间。公司将持续致力于提升整体运营效率,推动利润水平回升。