商业航天业务专题：燃料储罐及氮气

发⾔⼈ 1 00:00:00 诶，那呃我们这边直接开始吧。诶，各位领导⼤家好，我们我这边是那个中安公⽤环保的梦琪。我们今天有幸请到中集安瑞科的两位领导，啊，就是李总和钟总，来介绍⼀下商业航天这块的这个进展。啊，应该说⼤家最近呃都很有很⾼的⼀个关注度，我们也看到公司在商业航天这块啊也有很多的这个业务的⼀个实质性的⼀个落地。啊，那要不我们先请这个李总，呃，就公司商业航天这块的业务先做⼀个重启性的⼀个介绍，然后我们再进⼊⼀个问答环节。哎，李总可以听⻅吗？ 发⾔⼈ 3 00:00:38 哦，可以可以听到。啊，谢谢那个呃说交流。呃，然后呃我是公司投关 Alice 那我这边的话先简单给各位呃讲⼀下公司可能在航空航天这个领域呃⼀些现有的⼀些业务情况和⼀些未来的布局。那我们的话，呃，中建瑞科的话，它本⾝呃也是在呢。 发⾔⼈ 3 00:01:00 能源装备呃制造领域的全球领先企业，那呃我们的话是很早就介⼊到像天然⽓，还有就是⼯业⽓体，包括啊氧氮氩和氢等等的这个制储制储运家⽤的全产业链的⼀个设备。那在这个航空航天领域的话，我们呃是在很，呃，⼤概13年左右，我们其实就有给这个呃海南的海南的这个呃基地有提供过这个液氢的注，呃，液氢的这个储罐。呃，那呃近⼏年的话，我们也是陆续还在持续的有供应这个液氢的这些呃装备。那呃另外的话，我们就是呃也提能提供其他的⼀些呃液氧、液氮，啊，还有这种⾼压的呃。⾼压的这种甲，包括甲烷罐，还有⼀些这种氮⽓常压和⾼压的存储设备，呃，以及这种⾼压的氦⽓储⽓。群组这呃等等这些产品，啊，那我们的话其实近年来都有持续的呃跟呃领域内的知名的这个商业航空公司去实现⻓期的⼀个装备供应。包括中国航天科技集团，啊，北京航航天发射技术研究所，啊，东⽅空间技术等等，就是呃呃国内的⼀些机构以及海外的，海外的话我们其实也是有像 space x 呃等这个知名的航空公司有交有交付过这个像液氧、液氮。呃，还有呃⾼压的这个氮⽓储氢瓶组的，储⽓瓶组的这样的⼀些等等的这个设备。 发⾔⼈ 3 00:02:41 啊，那我们在呃产品的话，现在在这呃太原的发射场，西昌、酒泉以及海外的诸如美国佛罗⾥达和 德克萨斯州等等地区都有投⼊使⽤，累计我们的这个交付量的话，在⾏业内也是处于领先的地位。啊，那20呃这。今年的话呃我们在这个呃相关的商业航空这个领域实现的这个收⼊的话也接近有⼀个亿⼈⺠币左右的这样的⼀个收⼊的规模。那我呃我们⽬前的话还有呃这个批量的这个在⼿订单，整体的话我们这个规模的话也是已经超过1亿的这样的⼀个⽔平。其中的话，我们有⼀半的这个收⼊的话，也是也是来⾃来⾃于海外市场。 发⾔⼈ 3 00:03:29 啊，那公司旗下的话，呃，有多家公司都有参与到这个航，呃，商⽤航空的这个领域，包括这个⽯家庄安瑞科⽓体机械，啊，以及这个张家港中集圣达因的这个低温装备公司，都已经跻⾝于这个全球主要的这个航空航天储运装备的⼀个呃供应商的⾏列。嗯，那我我呃我们提供的这些产品的话，也是也是构建了⼀个⽐较⾼的⼀个技术壁垒，安全性的话也是经过多个项⽬的检验。啊，那我们产品的话，像也符合美国的阿斯美的⼀些呃这种⾏业的标准。也符合这个海外航天技术的⼀些要求，特别是在这种⾼压和低温的呃这个存储的技术⽅⾯的话，还是有呃也建⽴了这个差异性的⻔槛。因为这个像航天项⽬的话，对这个呃我们产品的呃整个洁净的这个要求度啊，密封性这些都有⾮常⾼的⼀些呃准呃标准。那我们的呃像这种⾼压氮⽓、氦⽓的这个存储设备呃已经有呃⾮常强的⼀个控制的效果，⽽且我们的这个呃呃像这种低温的设备，例如液氢的话，它是呃也要保持零下253度左右的这样的⼀个超低温。那我。 发⾔⼈ 3 00:04:55 能在呃呃在这些领域的话，我们也是国内呃。⾸个实现向这个航空航天领域批量商业化交付这个液氢储罐的这个⻰头供应商。嗯，⽬前的话⼤概我们呃主要还是呃集中在这些呃储罐的呃地⾯的⼀些设备的⼀些供应。那未来的话，我们⼀⽅⾯是现在也在积极的去看啊像这个线上和新上⽤的这样的⼀些呃注注箱啊等等这个产品的⼀个研发和市场的机遇。那呃我们整个呃也会呃像现在呃也是顺应这个市场的⼀些轻量化、安全性、洁净度和先进结构等等的这个需求，呃，去开发新的呃产品，也跟我们的这个⽬前的这样的⼀些海内外的客⼾保持⼀个稳定持久的⼀个合作关系。嗯，⼤概可能在这个航空航天领域的话，公司⽬前是这样的⼀个呃业务。情况。 发⾔⼈ 3 00:06:00 啊，那市场⽅⾯的话，我们也是留意到呃25年的话，现在整个这个呃国内的这个商业航天发展也是 呃如⽕如荼。那11⽉份的话，国家航天局也是正式印发了这个推进商业航天⾼质量安全发展⾏动计划。那这个政策的落地呢，也是为⾏业打开了更加呃⼴阔的⼀个增⻓空间。⼀些⾏业数据也显⽰，全球的这个商业航天市场已经有4,000多万，呃，4,000多亿美元的这样的⼀个⾏业的⼀个规模。 发⾔⼈ 3 00:06:32 从这个呃呃制造，呃上游的这个制造到中游的发射到终端的运营这样⼀个完整产业链是有⾮常⾼的⼀个呃这个市场的⼀个商业化的价值。另外的话，呃，根据⼀些呃数，呃智库数据也是显⽰，25年的话，我国的这个我国的这个商商业航天总体的规模也有望突破2.5万亿。哦，莫⽼师，那我这边的话可能⼤概分享这这些信息，就是主要是跟这个航空航天可能相关的⼀些⼀些情况。 发⾔⼈ 1 00:07:08 嗯，好的好的，谢谢李总。哎，刚才这，其实从很多环节做了个很详细的呃介绍。啊，我这边先呃有⼏个问题先这个请教⼀下。那⼀个就是呃其实刚才呃李总您介绍到咱们⽬前的这个订单规模已经超过1亿了嘛，啊，这个收⼊具体是⼀个呃确认了多少？还有就是最近这两年嗯就是收⼊和订单嗯是⼀个什么样的⼀个变化趋势，嗯，然后以及对应的这个⽑利率是⼀个什么⽔平，这个能不能给我们再猜⼀下，谢谢。 发⾔⼈ 3 00:07:46 哦，好的，呃，谢谢莫⽼师的问题。呃，那我们的话就是，呃，收⼊端的话，我们也是，呃，已经今年今年确认的话，也已，呃，包括我们这种低温和⾼压的设，呃，⾼压的这些相关。这个产品呃总计的话也有差不多接近接近呃⼀个亿，⼏千⼤⼏千万的这样的⼀个收⼊的规模。那我们是也看到啊今年呃今年的话，我们这个呃相关的像这种氮罐和啊这个呃液氧、甲烷以及这种⾼压的呃呃呃这种氮⽓的储氢瓶今呃储⽓瓶今年的话是有这个呃⼤，对⽐去年同期来说的话是有⼀个⼤幅的⼀个增⻓。那呃呃订单⽅⾯的话，现在我们也是在持续的跟进⼀些，就是新的呃新的⼀些呃像⽐如国内像呃这个机场啊以及这个太原卫星发射中⼼啊等等的⼀些⼀些新的这个规划和新建项⽬的⼀些机会。啊，然后我们的这个呃产品的⼀个⽑利率⽅⾯的话呢基本上呃我们。是这些项⽬的话都是能实现25%以上的⼀个⽑利的⼀个⽔平，还是有呃⼀个不错的⼀个⽑利⽑利率的⼀个实践，部分的项⽬的话我们能做到35以上的⼀个啊⽑利率的⼀个⽔平。 发⾔⼈ 1 00:09:17 哎，我知道就是咱们这部分很多是出⼝嘛，这块呃因为有关税的⼀个影响。那现在这个呃是在呃很⾼的⼀个关税的情况之下，还有这个呃⼆⼗五到三⼗五这么⼀个⽔平，是吧？ 发⾔⼈ 3 00:09:34 对，整体的话是⼤概是这样的⼀个呃因为也涉及到很多不同的产品，整体的话还是有这个25以上的⼀个⽑利率的⼀个⽔平。 发⾔⼈ 1 00:09:44 嗯，明⽩明⽩，多谢。呃，我再问⼀下，就是咱们具体的⼀个产品和这个呃这个需求的⼀个场景啊，就是这个可能就是呃⼤家之前⽐较难跟难把商业航天跟咱们公司的这个产品联系起来，就我看，就是。商业航天，呃，就是它应该是两个⼤的环节，⼀个是那个⽕箭那⼀块，⼀个是这个呃这个发射场。啊，⽕箭⾥⾯涉及到这个呃燃料，还以及这个氧化剂的这些储罐。这个发射场应该也涉涉及到这些呃燃燃料剂呀，以及这个氧化剂的这些储罐。呃，咱们现在主要做的是地⾯这个发射场的这些储罐是吧？ 发⾔⼈ 3 00:10:25 哦，对对对，我们现在的话主要都是做的这个地⾯的这些项⽬。 发⾔⼈ 1 00:10:30 嗯，但是刚才咱们也提到，未未来也会看⽕箭的这些这个住乡的这些机会，是这个是，这是，还在⼀个前期的研究阶段吗？还是说咱们可能已经在哎这个做些布局了？ 发⾔⼈ 3 00:10:45 哦，⽬前的话就是我们内部的话已经有呃有这个业务公司已经做了这个专⻔的这个⽴项，已经有⼀些呃在进⼀步的这个布局了。 发⾔⼈ 1 00:10:57 哦，OK，明⽩，明⽩。那就是像呃这地⾯的这个，就发射场的这种地⾯的这些储罐，啊，就是现在呃就是怎么说呢？就是他的这个空间嗯就是具体到咱们这个环节的这种空间，嗯，有过⼀个展望嘛，就是我看，啊，我之前看⼀下那个查特⼯业，或者说看⼀些外部的⼀些数据说这个嗯⼀个发射场就⼀个单个⼯位的这个发射场的这个呃这个对储罐的这个价值量可能都在四五千万美元。啊，我不知道这个跟咱们了解的这个数据是对得上的吗？啊。 发⾔⼈ 3 00:11:40 呃，因为现在的话，我们可能参与的⼀些项⽬来看的话，可能呃每个项⽬需要的这个储罐的可能跟我们的⼀个采购的需求也会不⼀样。然后呃，可能可能呃⼀些就是就我们这个装备供应来说。的话，呃，可能⼤概呃我们像提供这种呃以这种液氧罐的这个产品来说，⼤概200⽴⽅⽶的这种液氧罐单台的话⼤概对应这个两三百万⼈⺠币的这样⼀个价格。然后像⼀些⾼呃这种液氢的这些产品的话，它因为呃它它⼀单台的这个价价值量也会更会更⾼，就是差不多可能单台就是需要千万左右的这样的⼀个⼀个价格，但具体可能啊您说结合到这个发射场的⼀个需求的话。我们我我这边暂时可能还没有啊进⼀步的去统计这个我们这边的⼀个⼀个可能市场市场展望的这样的⼀个⼀个数据，呃，那呃呃。 发⾔⼈ 1 00:12:49 明明⽩⽩，那那我们就就呃先聊咱们公司的这块啊，因为刚才提到咱们的这个订单可能和收⼊都差不多⼀个亿了嘛，这个能。不能从产品层⾯做个呃拆分，或者说从客⼾层⾯做个拆分。嗯，这⼀个亿的⼤头是哪⼏块啊？ 发⾔⼈ 3 00:13:10 哦，我们今年的话就是呃这其实当中的话，哦，呃，我们这这些液氧罐、液液氮罐和呃这样的⼀些呃低温的储储罐和球罐类的这些呃差不多，今年的话稍等我看⼀下。呃，这块的⼀个呃⼤概也有个6,000万左右的⼀个呃⼀个交付。然后另外其中的话，我们涉及的这个呃另外我们还有就是海外的呃有个呃这个订单，它是也也是跟这个直接客⼾的话，应该是美国的这家知名的航空企业，那这边的话，他⼤概这个订单的话，⼤概⾦额在这个2,000万⼈⺠币左右。啊，这个项⽬的话现在也还是在持续的执⾏、执⾏和交付当中。然后另外我们的这个呃呃旗下像⽓体机械这种⾼压的这个设备的话也 是有，呃，今年也是有稳定的出⼝。那我们提供的这些呃⾼压的这个氮⽓的这个呃呃这个也是给美国的这家公司供应的话，⼤概也是在这个3,000万左右的这样的⼀个收⼊。另外我们还有2,000多万的这样的⼀个订单，现在是在这个推进执⾏当中。 发⾔⼈ 1 00:14:31 哎，李总，我我确认⼀下，呃，就是这个⼀个亿⾥⾯，呃，氮⽓罐是六千万，是吧？就是美国这个公司的是吧。 发⾔⼈ 3 00:14:42 呃呃，这美国这个公司的话，那个呃液氧液氮的这个呃这个呃单，这个订单的话，差不多是2,000万⼈⺠币左右。 发⾔⼈ 1 00:14:54 氮⽓和氧⽓合计起来2,000万。 发⾔⼈ 3 00:14:56 对对，液液氧液氮⼤概是2,000万。然后呢他的这个呃就说订单啊，液氧液氮的订单是⼤概是呃2,000万，然后⾼压的这个⼤概也是呃2,000万，所以就是呃现在还在持续执⾏的订单⼤概是在4,000万左右，然后已经实现的收⼊的话⼤概是2,600万。 发⾔⼈ 4 00:15:18 啊，这个地⽅要不我补充⼀个信息哈，就是我们除了这个⾼，对，我们低温的装备呢，也是有，就是液液液氮啊或者是液氧的装备，也是有有供应海外的这个航天公司的。然后其实今年呢是受到了这个美国关税的这个影响的，⽽且今年嗯其实可能嗯那个莫⽼师刚刚也提说啊，为什么⼤家之前没有想到把这个哈三线航天跟我们安瑞科的这个业务联系起来。那我们之前呢其实也已经是成为很多这个航天发