2025年终盘点蓄力新开局20251226
2025年12月29日20:49 关键词 AI 2025 2026数据创新药机器人算力基建通信有色金属数据中心OpenAI AI眼镜小米华为安卓操作系统延迟视角国产替代芯片智能眼镜 全文摘要 本次讨论涵盖了新能源汽车行业的产能问题，提出通过产能转移至商业航天领域以实现产业升级的策略，同时探讨了低空经济和商业航天对解决失业问题、提供就业和人才培训机会的作用。此外，展望了2026年的投资机会和技术发展，如外星探索和星链计划。在AI时代背景下，强调了建立实体感的重要性，通过直播、读书笔记分享和闭门会议等方式，为听众提供理解现实与AI信息差异的锚定点。 2025年终盘点：蓄力新开局-20251226_导读 2025年12月29日20:49 关键词 AI 2025 2026数据创新药机器人算力基建通信有色金属数据中心OpenAI AI眼镜小米华为安卓操作系统延迟视角国产替代芯片智能眼镜 全文摘要 本次讨论涵盖了新能源汽车行业的产能问题，提出通过产能转移至商业航天领域以实现产业升级的策略，同时探讨了低空经济和商业航天对解决失业问题、提供就业和人才培训机会的作用。此外，展望了2026年的投资机会和技术发展，如外星探索和星链计划。在AI时代背景下，强调了建立实体感的重要性，通过直播、读书笔记分享和闭门会议等方式，为听众提供理解现实与AI信息差异的锚定点。讨论还触及了3D打印、火星基地建设等未来科技应用，以及信息和能源作为推动社会发展的核心要素。展望中，关注了AI技术对商业航天、电力设备出海等领域的影响，以及2026年AI行业进一步发展，如物理模型、情绪模型和多模态应用的增强。强调了AI技术带来的机遇，及其对全球技术创新、全球化合作和传统行业转型的重要性。 章节速览 00:00 2025科技与政策机遇复盘及2026展望 直播中复盘2025年科技与政策带来的机遇，如人工智能、电力设备出海、稀土资源及商业航天，同时探讨传统行业面临的挑战，如房地产、白酒消费、游戏和教育培训。观众可参与讨论，分享观点，共创内容，旨在丰富客户信件内容，实现多角度、多层次的交流。 02:38 2025年AI投资主线与市场动态 对话围绕2025年AI投资主线的变化展开，指出从年初的Deep Speed到数据服务商的行情，市场热点随学术进展和新闻发布而切换。AI眼镜被视作未来标配，投资领域边摸索边学习，数据被视为AI时代的关键资源。 05:33 AI与数据价值转型：从数据挖掘到创新科技 讨论了AI模型利用存量数据后，新增高质量数据减少导致数据价值下降，以及创新药和机器人领域的科技突破与商业化挑战。蛋白质结构预测和机器人智能提升成为新热点，但AI技术的商业化进程漫长，需时间验证。 08:11算力基建与AI泡沫：产业链价值迁移探讨 讨论了算力基建在AI产业链中的重要性及其投资风险，指出当前价值集中在上游，下游应用价值较低，引发了对AI泡沫的担忧及产业链价值向应用端迁移的思考。 11:59 AI眼镜的发展与挑战：2025回顾与2026展望 直播回顾2025年科技事件，聚焦AI眼镜的创新与问题，如重量、同步性和视角优化，展望2026年技术突破，邀请观众参与年末信件内容共创，同时预告三点抽奖活动。 17:25智能眼镜与智能驾驶融合创新探讨 讨论了智能眼镜与智能驾驶结合的可能性，提出智能眼镜可作为车机系统的延伸，通过增强现实技术提升驾驶安 全性和体验，如预警提示、后视镜增强视觉等功能，以及在车机多媒体控制上的应用，展现了智能眼镜在智能驾驶场景下的优化潜力。 20:03资产端通胀与实体端通缩的经济现象 讨论了AI企业高估值背景下，资产端出现通胀现象，而实体端面临需求压缩和就业压力，引发对经济结构失衡的担忧。提出需关注新型产业与传统产业的协调发展，强调内需在经济规划中的重要性，以促进整体经济健康稳定发展。 24:29量子科技与AI全年的主线探讨 对话回顾了量子科技的发展，包括超导计算方向的研究及面临的挑战，如专用计算需求与纠错难题。同时，梳理了AI全年主线，涵盖从年初的fit到创新应用，算力硬件，EAI应用迁移，以及新股上市引发的思考。 26:27港股与A股配置策略探讨 对话围绕港股与A股的资金流动、AI应用发展及年末再平衡策略展开。近期港股相对A股偏弱，南向资金流入减少，但AI应用集中地的港股长期看好，尤其是恒生科技。年末可考虑布局港股，实现资产配置优化。 28:43 A股与港股创新药企业差异及AI助力 A股创新药企业规模较大，对利润和收入要求高；而港股多为小型科研型公司，专注研发，后续流程由美国医药公司承接。AI提升创新效率，利好港股创新药企，当前回调期适合作为布局时机。 31:31 AI行情与全球贸易冲突下的市场应对策略 对话回顾了今年AI行情与全球贸易冲突两大主线，探讨了如何应对全球争端及外资对A股的配置策略。提及了创新药、港股资金流向、量子科技等热点，强调了从被动防守到主动应对的市场变化，特别是四月份关税战对市场的影响，以及国家队、公募基金等稳定市场的举措。 35:50稀土行业壁垒与进攻策略探讨 对话深入探讨了稀土行业壁垒的本质，将其与芯片行业对比，指出稀土行业不仅存在技术壁垒，还蕴含商业化壁垒。通过管控专利出口、产品定价等手段，稀土行业正从防守转向进攻，展现了与美国芯片行业长臂管辖相抗衡的战略布局。 38:33消费观念转型与文化自信崛起 对话围绕中国消费市场转型、文化自信与全球化竞争展开，强调了消费从稀缺性向富足性转变，以及熟人社会荣誉感对消费潜力的激发。同时，指出中国故事在文化输出中的重要性，及其对中美竞争格局的影响。 43:48中国稀土产业半生产业链优势解析 对话深入探讨了中国稀土产业的半生产业链特点，以镓金属为例，说明在生产铝和锌的过程中，镓作为副产品被大量产出，占全球供应的20%，这得益于中国庞大的铝产量。这种模式使得中国在稀土供给上具有显著优势，对于其他国家如美国而言，重建类似规模的产业链面临巨大挑战，尤其是制造业空心化背景下，几乎难以复制。此外，中国在技术沉淀和隐形知识方面也拥有难以逾越的壁垒。 47:08黄金与银价上涨背后的经济逻辑 讨论了美国因关闭F22战斗机生产线而难以重启的供应链问题，以及黄金和银价上涨的原因。黄金作为避险资产和货币信用担忧的支撑，其上涨与地缘政治冲突和货币超发有关。银价涨幅则与有色金属产业紧密相关，反映了全球经济脱钩和产业链备份带来的投资需求增加，导致货币信用进一步担忧，各国债券下跌，黄金作为货币信用替代品的重要性提升。 52:05有色金属行业周期性与金融行情分析 对话探讨了上半年黄金与白银价格波动、央行备金动作放缓对货币信用的影响，以及有色金属行业作为货币锚定物在供给端约束和新兴需求端抬升下的周期性表现。供给端资源品味下降、地缘风险管控导致价格高涨，而新能源车、算力中心建设等新兴需求增加，叠加货币信用超发，推动了今年金融行情的良好表现。未来投资机会可能延续，有色金属行业表现优异，体现了全球贸易格局变化下主动应对策略的重要性。 55:30外资视角下的中国核心竞争力与全球贸易新格局 对话讨论了中国在基础设施建设和电力设备出口方面的核心竞争力，以及这些能力如何可能重塑全球贸易格局， 特别是通过海南封关试验点和潜在的泰国运河项目替代方案，减少对马六甲海峡的依赖，同时展望中国在电力能源存储与运输领域的领先地位，引发了对外资如何看待中国未来发展潜力的思考。 01:00:30 2025年回顾：工程师红利与外资视角下的产业变化 对话回顾了2025年科技产业AI产业变化及全球化格局调整，特别是中国在黄金、有色金属行业的影响。外资视角下，中国工程师红利在隐形知识和科研领域的重要性被强调，特别是在创新药研发方面。电力设备能源成为下半年核心主线，体现了中国在全球产业链中的地位与潜力。 01:05:03反内卷政策：制造业困境与创新出路 对话探讨了制造业在全球化背景下面临的内卷问题，指出规模扩张导致产品不稀缺，利润下降，创新受阻。发达国家通过产业链迁移解决，但中国面临技术非顶尖的尴尬，故提出反内卷政策，尝试通过政治制度避免内卷，尽管历史上类似尝试未成功，但仍值得尝试。 01:10:31熟人社会与反内卷：制造业困境的中国解决方案 通过讨论工地悲剧与制造业内卷的相似性，分析了熟人社会中的道德约束如何防止此类悲剧发生。结合中国儒家孝道文化，强调社会价值约束在解决制造业根本难题中的作用，提出反内卷政策作为未来投资主线的可能性，适合中国国情。 01:15:45 AI模型能力稳定化带来的市场机遇与挑战 对话讨论了AI行业未来展望，指出当前大语言模型能力提升已触及瓶颈，算力成本更多用于后训练而非预训练，限制了模型能力上限。模型能力的稳定化为应用端价值提升创造了条件，加速了新产品开发。同时，这也推动了对真实世界物理模型等新模型的探索，以应对模型能力稳定后的新挑战。 01:18:26语言边界与真实世界模型：物理规则与情绪学习 讨论了语言作为知识边界对模型能力的影响，提出物理规则能提升模型理解真实世界的能力，但同时也担忧规则化可能限制AI自主学习。同时探讨了情绪模型对AI决策的重要性，指出情绪能提高直觉判断和好奇心，是AI能力边界的重要方向。 01:22:49 AI短剧：未来娱乐新赛道 对话探讨了AI在短剧领域的应用前景，指出AI能够放大短剧低成本、高创意的特点，通过AI生成内容大幅降低制作成本，无需演员、剧本打磨和后期制作，实现大规模投放和快速迭代。AI短剧不仅继承了传统短剧的优势，如低成本试错和非现实爽感，还通过AI技术进一步强化这些优势，预示着未来娱乐行业的新发展方向。 01:25:59商业航天的商业化前景与反内卷策略 对话讨论了商业航天的商业化前景，包括无人机在中东的应用和产能转移作为反内卷策略，以及商业航天在低空经济中提供新增就业岗位的潜力。预计商业航天在2026年将持续发展，值得关注。 01:29:08太空探索与AI时代的实体感探讨 对话围绕太空探索的重要性展开，强调其拓宽人类认知边界的价值，引用卡尔萨根的观点阐述探索的无尽追求。同时，讨论了AI时代实体感降低对工作意义感的影响，指出实体感缺失是导致工作动力下降的关键因素。 01:35:28信息无锚时代下的实体感弱化与连接建立 在AI时代，信息生成不再依赖实体事件，导致实体感下降。过去，创作需基于实际经历，如苏轼游赤壁后的《赤壁赋》。而今，AI能无中生有，创作出看似源于实体的作品，实则缺乏真实体验。这引发了一个信息爆炸但缺乏实体锚定的时代，强调了建立真实连接的重要性，以弥补实体感的缺失。 01:37:57直播与实体感：在AI时代寻找人类连接的灯塔 讨论了直播价值从带货转向建立实体感的重要性，强调在信息泛滥的AI时代，实体触发和真实互动成为稀缺资源。通过定期直播、分享读书笔记等活动，旨在为观众提供方向感和实体连接，对抗信息海洋中的迷失感，强调真实感和人类连接的价值。 01:41:57直播内容与实体感：从模型组装到信息价值 讨论了通过模型组装获得实体感的重要性，结合3D打印技术在火星城市建设中的应用，以及直播内容如何提供实体感，涵盖金钱心理学、芯片战争、文明冲突等主题，强调信息与能源作为人类发展核心主线的价值。 发言总结 发言人1 他深入探讨了人工智能（AI）在不同领域的应用及其对社会的深远影响。通过物理竞赛题的例证，强调了模型能力提升对解决问题效率的重要性，并指出增强的能力加速了AI应用的落地，促使构建更复杂、更真实的AI模型。他还讨论了情绪在AI学习中的作用，以及多模态应用的发展前景，预示了AI技术未来的发展方向。此外，他分析了商业航天的商业化潜力和对就业的积极影响，特别强调了直播互动中建立实体感的重要性。在科技、金融和经济领域，他讨论了AI技术的发展、全球贸易格局的变化、投资策略以及政策对市场的影响，包括全球贸易冲突的应对策略、中国在关键技术领域的自给自足、以及20
